Купить работу
РЕГУЛЮВАННЯ РИНКІВ КАПІТАЛУ КРАЇН В УМОВАХ СВІТОВОЇ ЕКОНОМІЧНОЇ КРИЗИ
ЗМІСТ
ПЕРЕЛІК УМОВНИХ ПОЗНАЧЕНЬ..........................................................
3
ВСТУП............................................................................................................
4
РОЗДІЛ 1.
Теоретико-методологічні засади дослідження ринків капіталу та економічних криз та кризових явищ
1.1. Генезис теорій дослідження процесу міжнародної міграції капіталу..........................................................................
11
1.1. Особливості державного регулювання національніх ринків капіталу.........................................................................
22
1.3. Ґенеза економічних та фінансових криз та їх вплив на ринки капіталу країн світу......................................................
38
Висновки до першого розділу......................................................................
55
рОздІл 2.
Аналіз регулювання ринків капіталу країн в умовах світової економічної кризи
2.1. Оцінка сучасних тенденцій розвитку світового ринку капіталів....................................................................................
58
2.2. Світовий досвід регулювання ринків капіталу..............
78
2.3. Дослідження участі України у світовому ринку капіталів....................... ...................................................................
92
2.4. Аналіз заходів державної політики в сфері функціонування ринків капіталу в умовах сучасної кризи...............
107
Висновки до другого розділу.......................................................................
135
РОЗДІЛ 3
КОНЦЕПТУАЛЬНІ ЗАСАДИ УДОСКОНАЛЕННЯ Регулювання національних ринків капіталу
3.1. Перспективи регулювання світового ринку капіталів..
139
3.2 Моделювання інвестиційних процесів і їх прогнозна оцінка в умовах кризи.............................................................
151
3.3 Напрямки регулювання участі України у світовому ринку капіталу..........................................................................
162
Висновки до третього розділу......................................................................
177
Висновки.........................................................................................................
179
Додатки...........................................................................................................
183
Список використаної літератури..................................................................
197
Список використаної літератури
- Аакер Д. Стратегическое рыночное управление/ Дэвид Аакер. 7-е изд. ; пер. с англ. ; под ред. С.Г. Божук. – СПб: Питер, 2007. — 496с. — (Серия «Теория менеджмента»).
- Акопова Е.С. Мировая экономика и международные экономические отношения /Е.С. Акопова, О.Н. Воронкова, Н.Н. Гаврилко — Ростов-на-Дону: Феникс, 2006. — 416 с.
- Башнянин Г.І. Економічні системи: проблеми структуризації і типологізації. /Г.І. Башнянин, І.М. Копич, Б.М. Шевчик — Львів: Коопосвіта, 1999. — 122 с.
- Бирман Г. Экономический анализ инвестиционных проектов. /Г. Бирман, С. Шмидт — М.: «ЮНИТИ», 1997. — с. 420.
- Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент /И.А.Бланк. — К.: Эльга-Н, Ника-Центр, 2002. — 448 с.
- Блауг М. Економічна теорія в ретроспективі /Пер. з англ. І.Дзюб. / М. Блауг — К.: Вид-во Соломії Павличко «Основи», 2001. — 80 с.
- Боброва В.В. Мировая экономика. /В.В. Боброва, Ю.И. Кальвина — Оренбург: ГОУ ОГУ, 2004. — 208 с.
- Бугринець Р.А. Перспективи регулювання світового ринку капіталів /Р.Бугринець //Проблемы и перспективы развития сотрудничества между странами Юго-Восточной Европы в рамках Черноморского экономического сотрудничества и ГУАМ. — Сборник научных трудов. — Стамбул-Донецк: ДонНУ, РФ НИСИ в г.Донецке, 2010. — С.255-258.
- Бугринець Р.А. Світовий ринок капіталу: сучасний стан та перспективи розвитку /Р.Бугринець //Проблемы развития внешнеэкономических связей и привлечения иностранных инвестиций: региональный аспект. — Сборник научных трудов. Донецк: ДонНУ, 2010. — С. 499-503.
- Бугринець Р.А. Державне регулювання інвестиційної сфери економіки /Р.Бугринець //Збірник наукових праць Черкаського державного технологічного університету. Серія: Економічні науки: Випуск 23: У трьох частинах /М-во освіти і науки України, Черкас. держ. технол. ун-т. — Черкаси: ЧДТУ, 2009. — Частина 1. – С. 57-61.
- Бугринець Р.А. Державне регулювання ринку іноземних інвестицій в Україні /Р.Бугринець //Проблемы и перспективы развития сотрудничества между странами Юго-Восточной Европы в рамках Черноморского экономического сотрудничества и ГУАМ. — Сборник научных трудов. — Севастополь-Донецк: ДонНУ, РФ НИСИ в г.Донецке, 2009. – С.687-691.
- Бугринець Р.А. Сучасний стан міжнародного ринку капіталів: проблеми та принципи інтеграції України до нього /Р.Бугринець //Проблемы развития внешнеэкономических связей и привлечения иностранных инвестиций: региональный аспект. — Сборник научных трудов. Донецк: ДонНУ, 2009. — С. 774-778.
- Бугринець Р.А. Проблема регулювання ринків капіталу /Р.Бугринець //Економічний простір: Збірник наукових праць. — № 26. — Дніпропетровськ: ПДАБА, 2009. — С.39-48.
- Бугринець Р.А. Аналіз зовнішньоекономічної діяльності України в контексті інтеграції /Р.Бугринець //Проблемы и перспективы развития сотрудничества между странами Юго-Восточной Европы в рамках Черноморского экономического сотрудничества и ГУАМ. — Сборник научных трудов. — Одесса-Донецк: ДонНУ, РФ НИСИ в г.Донецке, 2008. — С.456-461.
- Бугринець Р.А. Нелегальний рух капіталу з країни: причини, схеми та наслідки для України /Р.Бугринець, Н.Бударіна //Вісник ДонНУ: Збірник наукових праць. Серія В. Економіка і право. — Донецьк: ДонНУ, 2007. — С.58-65.
- Бударіна Н.О. Вплив сучасної фінансової кризи на прямі іноземні інвестиції /Н.О.Бударіна //Фінансова система України: зб. наук. пр. — Остріг: Національний Університет «Острозька академія», 2009. — Вип. 12. — С. 365-372.
- Бударіна Н.О. Вплив глобальної економічної кризи на світові фінансові потоки / Н.О. Бударіна // Збірник наукових праць. — Черкаси: 2009.
- Бударіна Н.О. Глобальна економічна криза 2008-2010 років: світовий досвід та шляхи подолання в Україні/ Н.О. Бударіна — Донецьк-Київ: Юго-Восток, 2010. — 414 с.
- Бударіна Н.О. Ґенеза економічних та фінансових криз та їх вплив на банківські системи світу /Н.О. Бударіна // Проблемы и перспективы развития сотрудничества между странами Юго-Восточной Европы в рамках Черноморского экономического сотрудничества и ГУАМ: сб. науч. тр. — Севастополь-Донецк: ДонНУ, РФ НИСИ в г. Донецке, 2009. – С. 96-100.
- Гальчинський А.С. Основи економічної теорії. /А.С. Гальчинський, П.С. Єщенко, Ю.І. Палкін. — К.: Вища школа, 1995. — 471 с.
- Гелбрейт Дж. Экономические теории и цели общества: Пер. с англ. /Дж. Гелбрейт — М.: Прогресс, 1976. — 406 с.
- Герасимчук З.В. Міжнародні економічні відносини. /З.В. Герасимчук, Л.М. Горбач — Луцьк: Надстир’я, 2001. — 328 с.
- Герчикова И.Н. Международное коммерческое дело /И.Н. Герчикова. — М.: ЮНИТИ, 1996.
- Горбач Л.М. Міжнародні економічні відносини. /Л.М. Горбач, О.В. Плотніков. — Київ: Кондор, 2005. — 266с.
- Губський І.В. Інвестиційні процеси в глобальному середовищі. /І.В. Губський — К.:Віра, 2001. — 450 с.
- Давид Р. Основные правовые системы современности. /Рене Давид, Камилла Жоффре-Спинози: Пер. с франц. В.А. Туманова. — М.: Международные отношения, 1998. — 400с.
- Дахно І.І. Міжнародна економіка. /І.І. Дахно, Ю.А. Бовтрук — К.: МАУП, 2002. — 216 с.
- Дворніков М. Є. Міжнародна економіка. /М.Є.Дворніков — Вінниця: ВДТУ, 2001. — 201с.
- Делягин, М. Мировой кризис: Общая теория глобализации. /М.Делягин: Курс лекций. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.:ИНФРА-М,2003. — 768с.
- Дэниелс Дж.Д. Международный бизнес: внешняя середа и деловые операции. Пер. С англ., 6-е узд. /Дж.Д. Дэниелс, Ли Х. Радеба. — М.: «Дело Лтд», 1994. — 784с. — с.130
- Задоя А.О. Структура та функції сучасного фінансового ринку /А.О. Задоя, І.П. Ткаченко //Фінанси України. — 2003. — №5. — С. 3-11.
- Зверев Ю.М. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебное пособие /Калинингр. ун-т. /Ю.М. Зверев. — Калининград, 2000. — 82 с.
- Интернет финансы [Электронный ресурс ]. — Режим доступа http://www.internetfinance.ru/
- Кальченко Т. В. Глобальна економіка: монографія [Електронний ресурс ]. /Т.В. Кальченко — К.: КНЕУ, 2006. — Режим доступу: http://www.vuzl.org/books/international-economics/78-kalchenko-global-economy.
- Кандинская О.А. Управление финансовыми рисками: поиск оптимальной стратегии/ О.А. Кандинская. — М.: Консалтбанкир, 2000. — 272 с.
- Кастельс М. Глобальный капитализм и Россия [Электронный ресурс] / Мануэль Кастельс // Россия в глобальной политике. Мониторинг СМИ. (23.08.2004г.). — Режим доступа http://www.globalaffairs.ru /articles/0/2841.html (13.02.2008г.) – Название с экрана.
- Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. /Дж.М. Кейнс — М., 1978.
- Кидуэлл Дэвид С. Финансовые институты, рынки и деньги/ Дэвид С. Кидуэлл. — СПб : Питер, 2000. — 752 с.
- Киреев А.П. Международная экономика: в 2-х ч. /А.П. Киреев. — Ч. I. Международная микроэкономика: движение товаров и факторов производства. учебное пособие для вузов. — М., 1997. — 416 с.
- Кириченко О.А. Менеджмент зовнішньоекономічної діяльності: Навч. посіб. — 3-тє вид., перероб. і доп. /Кириченко О.А. — К.: Знання-Прес, 2002. — 384 с.
- Козак Ю.Г. Міжнародне оподаткування: навч. посіб. / Ю. Г. Козак, С.А. Матвєєва,В. М. Сліп. — К.: Центр учбової літератури, 2003. — 550с.
- Козик В.В., Панкова Л.А., Даниленко Н.Б. Міжнародні економічні відносини. – К: Знання-Прес, 2003. — 407 с.
- Колесов В.П. Международная экономика: учебник. / В.П. Колесов, М.В. Кулаков — М.: ИНФРА-М, 2004. — 474 с. — (Учебники экон. фак. МГУ им. М.В. Ломоносова).
- Корнеев В.В. Кредитнi та iнвестицiйнi потоки капiталу на фiнансових ринках. /В.В. Корнеев — К.:НДФI, 2003.
- Котелкин С. В. Международная финансовая система. /С.В. Котелкин — М.: Экономистъ, 2004.
- Кругман П., Обстфельд М. Международная экономика. Теория и политика:Учебник для вузов /Пер. с англ, под ред. В. П. Колесова, В. П. Колесова, М. В.Кулакова. — М.: Экономический факультет МГУ, ЮНИТИ, 1997. —129 с.
- Лебедев Д. Новые институты и структуры институциализма мировой экономической системы в условиях глобализации/ Д.Лебедев// Безопасность Евразии. — 2003. — №2. — с.461– 476.
- Леманн Ж.П. Близок ли закат свободной торговли?[Электронный ресур]/Жан-Пьер Леманн // Россия в глобальной политике. — 2007. — №10. — Режим доступа :http://www.globalaffairs.ru/nambers/28/8541.html (13.02.2008г) — Название с экрана
- Линдерт П. Экономика мирохозяйственных связей: Пер. с англ. / Общ. ред. и предисл. О. В. Ивановой. /П. Линдерт — М.: Прогресс, 1992.
- Ложникова А.В. Инвестиционные механизмы в реальной экономике. /А.В. Ложникова — М.: МЗ-Пресс, 2001. — 176 с.
- Ломакин В.К. Мировая экономика: учебник для вузов. — 2-е изд., перераб. и доп. / В.К. Ломакин. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. — 735 с.
- Луцишин З.О. Сутність і тенденції розвитку світового фінансового середовища / З.О. Луцишин //Вісник НБУ. — 2001. — №4. — С.38–43.
- Майбутнє України: стратегія поступу Монографія. — Донецьк: НАН України, ІЕП, Академія економічних наук України, 2008. — 304с.
- Майєр Дж., Олесневич Д. Міжнародне середовище бізнесу: Конкуренція та регулювання у глобальній економіці: Пер. з англ. — К.: Либідь, 2002. — Розд. 4.
- Макогон Ю.В. Глобализация и Украина в мировой экономике / Ю.В. Макогон, Т.В. Орехова. — Донецк: ДонНУ, 2004. — 478 с.
- Макогон Ю.В. Украина в мировой экономике: монография / Ю.В. Макогон, Т.В. Орехова. – Донецк: ДонНУ, 2005. — 496 с.
- Мау В. Институциональные предпосылки современного экономического роста. /В. Мау, К.Яновский, С.Жаворонков, Д.Маслов — М.: ИЭПП, 2007. — 133 с.
- Международная инвестиционная деятельность: Учебник /Д.Г.Лукъяненко, Б.В. Губский, А.М. Мозговой и др. /Под ред. Д.Г. Лук’яненко. — К.: КНЭУ, 2003. — 420 с.
- Мелкумов Я.С. Организация и финансирование инвестиций. /Я.С. Мелкумов — СПб: Питер, 2000. — 230 с.
- Мертенс А.В. Инвестиции: Курс лекций по современной финансовой теории. /А.В. Мертенс — К.: Киевское инвестиционное агентство, 1997. — 406 с.
- Министерство экономического развития и торговли Российской Федерации. Информация про работу над Концепцией долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации до 2020 г. [Электронный ресурс] — Режим доступа: http://HYPERLINK "http://www.economy.gov.ru/wps/wcm/myconnect/economylib/mert"www.economy.gov.ru /wps/wcm/myconnect/economylib/mert... (25.02.2008г.). – Название с экрана.
- Мировая экономика: прогноз до 2020 года / под ред. акад.А.А. Дынкина /ИМЭМОРАН. —М. : Магистр, 2007. — 429 с.
- Мировая экономика: учебное пособие /Под ред. А.С.Булатова. — Москва: Юристъ, 2002. — 734 с.
- Міжнародна економіка. Збірник наукових праць інституту економіки і міжнародних відносин НАН України. — Вип. 33. — К., 2002.
- Міжнародні стратегії економічного розвитку: Навчальний посібник. /А.О. Задоя, В.В. Білоцерківець, О.О. Завгородня та ін. /за заг. ред. А.О.Задої. — Д.: Вид-во ДУЕП, 2006. — 252с.
- Мозговий О.М. Міжнародні фінанси: навч. посіб. / О. М. Мозговий, Т. Є. Оболенська, Т. В. Мусієць; за заг. ред. О. М. Мозгового. — К.: КНЕУ, 2005. — 557 с.
- Осадчая И. Глобализация и государство: новое в регулировании экономики развитых стран / И.Осадчая //Мировая экономика и международные отношения. — 2002. — №11. — С.3–14.
- Основы государственного регулирования финансового рынка / Под ред. А. Рот, А. Захаров, Я. Миркин, Р. Бернард, П. Баренбойм, Б. Борн. — М.: Юридический Дом « Юстицинформ », 2000. — 411с
- Основы государственного регулирования финансового рынка/ [Алан Рот и др. ].– М.: Юридический Дом «Юстицинформ»», 2002. — 512с.
- Оспищев В. Факторы, влияющие на иностранные инвестиции. /В. Оспищев // Экономика Украины. — 2002. —№4. — С.35-40.
- Официальный сайт московской фондовой биржи [Электронный ресурс ]. — Режим доступа: http://www.mse.ru/
- Офіційний сайт національного банку України [Електронний ресурс ]. — Режим доступу: http://www.bank.gov.ua/
- Офіційний сайт фондової біржі ПФТС [Електронний ресурс ]. — Режим доступу: http://HYPERLINK "http://pfts.com.ua/"pfts.com.ua
- Официальный сайт группы ММВБ [Электронный ресурс ]- Режим доступа: http://www.micex.ru/
- Официальный сайт инвестиционной финансовой кампании "Уником Партнер" [Электронный ресурс ]. — Режим доступа: http://www.rosbroker.ru
- Официальный сайт фондовой биржи РТС [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.rts.ru/
- Официальный сайт сибирской межбанковской валютной биржи [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.sice.ru/
- Официальный сайт Казанского совета фондовой торговли [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.kbst.ru/
- Официальный сайт закритого акционерного общества "Санкт-Петербург" [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.spbex.ru/
- Официальный сайт Санкт-Петербургской валютной биржи" [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.spcex.ru/
- Паникар Г.Ю. Государственная политика регулирования иностранных инвестиций в странах с переходной экономикой /Актуальные проблемы международних отношений — 2003. — Вып.17.ч.2 — С. 153-165.
- Пивоварова М. Мирохозяйственное взаимодействие: диалектика глобального и локального. /М. Пивоварова //«Социально-гуманитарные знания» — 2001. — №3.
- Попков В.П. Организация и финансирование инвестиций. /В.П. Попков, В.П. Семенов — СПб: Питер, 2001. — 224 с.;
- Портер М. Международная конкуренция. — М.: Междунар. отношения, 1993.
- Проблеми української економіки: внутрішні суперечності чи результат світової фінансової кризи? : матеріали експертної дискусії, 17 жовт. 2008 р. /за заг. ред. В. Є. Воротіна, Я. А. Жаліла. — К. : НІСД, 2008. — 48 с.
- Радзімовська С. Ринки капталу: українська та світова практика. Напрями розвитку та вдосконалення /С. Радзімовська // Фондовый рынок. — 2007. — № 16. — С. 27.
- Ратленд П. Глобализация и посткоммунизм/ Питер Ратленд // Мировая экономика и международные отношения. — 2002. — №4. — С.15–18.
- Реверчук С.К. Інвестологія: наука про інвестування. /С.К. Реверчук, Н.Й. Реверчук, І.Г. Скоморович та ін. /За ред. док. екон. наук, проф. С.К. Реверчука. — К.: Атіка, 2001. — 264 с.
- Рикардо Д. Начала политической экономии и налогового обложения / Собр. соч.: Т. I. — М.: Госполитиздат, 1955.
- Рогач О.І. Міжнародні фінанси: підручник /О. І. Рогач, А. С. Філіпенко, Т. С. Шемет та ін.; за ред. О. І. Рогача. — К.: Либідь, 2003. — 784 с.
- Рокоча В.В. Міжнародна економіка: у 2 кн. — Кн.1: Міжнародна торгівля: теорія та політика/ В.В. Рокоча. — К.: Таксон, 2000. — 320 с.
- Рубцов Б.Б. Мировые финансовые рынки: основные тенденции развития. / Б.Б. Рубцов //Финансовый аналитик. — 2008. —№3.
- Руденко Л.В. Управління потоками капіталів у сучасній бізнес-моделі функціонування транснаціональних корпорацій: моногр. / Л.В.Руденко. — К.: Кондор, 2009. — 480 с.
- Руденко A.M. К вопросу об оценке эффективности инвестиции / A.M. Руденко //Финансы. — 2001. — №9. — С. 66-68.
- Румянцев А.П. Міжнародна економіка. /А.П. Румянцев та ін. — К.: Знання-Прес, 2003. — 448 с.
- Рут Ф.Р. Міжнародна торгівля та інвестиції: Пер.з англ. /Ф.Р. Рут, А. Філіпенко — К.: Основи, 1998. — 743с.
- Савельєв Є.В. Міжнародна економіка: теорія міжнародної торгівлі і фінансів. /Є.В. Савельєв — Тернопіль: Екон. думка, 2001. — 496 с.
- Саркисянц А.Г. Мировой рынок капиталов и система его регулирования /А.Г. Саркисянц //Финансы и кредит. — 2000. — №5(65). — С. 30.
- Семенов А.А. Особенности международного банковского бизнеса как института современной рыночной экономики /А.А. Семенов //Научные труды ДонНТУ. (Серия: экономическая). — Вып. 70. — 46 с.
- Смирнов А. Инвестиционная политика: Каким методам госрегулирования отдать предпочтение? /А. Смирнов, А. Водянов //Российский экономический журнал. — 2001. — № 11–12.
- Смирнов Е.Е. Инвестиционный климат в России — 2007 /Е.Е. Смирнов //Инвестиционный банкинг. — 2007. — № 2.
- Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов: Кн. IV «О системах политической экономии». /А. Смит — М.: Соцэкгиз, 1935.
- Стиглиц Дж. Многообразнее инструменты, шире цели: движение к пост-вашингтонскому консенсусу/ Дж. Стиглиц //Вопросы экономики. — 1998. — №8. — С.4–34.
- Струнина В. Пути улучшения инвестиционного климата в Украине. /В. Струнина //Экономика Украины. — 2001. — №10 — С. 11-16.
- Стрыгин А.В. Мировая экономика: учеб. пособие для вузов /А.В. Стрыгин. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Экзамен, 2004. — 512 с. — (Серия «Учебник для вуза»).
- Україна в 2008 році: щорічні оцінки суспільно-політичного та соціально-економічного розвитку: Монографія. /За заг. ред. Ю.Г. Рубана. — К.: НІСД, 2008. — 744 с. (С. 346 -357).
- Уманців Ю. Розвиток національної банківської системі в умовах глобалізації світової економіки / Ю. Уманців // Вісник НБУ. — 2006. — № 10. — С. 60–65.
- Управление инвестициями: Т.1. /В.В. Шеремет, В.М. Павлюченко, В.Д. Шапиро и др. — М.: Высшая школа, 1998. — 11 с.
- Уткин А. Глобализация: процесс и осмысление /А.Уткин. — М.: Логос, 2002. — 254с.
- Фабоцци Ф. Управление инвестициями. /Ф.Фабоцци. — пер. с англ. — М.: ИНФРА–М, 2000. — 932с.
- Хасбулатов Р.И. Мировая экономика: В 2-х т. /Р.И. Хасбулатов — М.: ЗАО «Издательство «Экономика». — 2001. — Т. 1. — 598 с.
- Хмелев И.Б. Мировая экономика /И.Б. Хмелев, И.Л. Логвинова; Моск. междунар. ин–т эконометрики, информатики, финансов и права. — М., 2003. — 127 с.
- Чечетов М. Иностранные инвестиции: макроэкономический аспект. /М. Чечетов // Экономика Украины. — 2004. — №3. — С. 4-15.
- Чистякова Н.М. Державне регулювання інвестиційного процесу в Україні. /Н.М. Чистякова // Фінанси України. — 2001. — №3. — С. 75-101.
- Шарп У. Инвестиции: Учеб. для вузов. Пер. с англ. /У. Шарп, Г.Александер, Д.Бейли — М.: «Инфра-М». — 1998. — 1028 с.
- Шевчук В.О. Міжнародна економіка: теорія і практика. /В.О. Шевчук — Львів: Каменяр, 2003. — 719 с.
- Шелудько В. М. Фінансовий ринок: Навч. посібник. — К.: Знання-Прес, 2002. — 535 с.
- Шемет Т. С. Міжнародні фінанси: підручник /Т.С.Шемет; за заг. ред. А. А. Мазаракі. — К.: Київ. нац. торг.-екон. ун-т, 2000. — 336 с.
- Школа І.М. Міжнародні економічні відносини. /І.М. Школа, В.М. Козменко, О.В. Бабінська — К.: КНТЕУ, 2003. — 589 с.
- Щетилова Т.В. Инвестиционная привлекательность как составляющая инновационного развития Украины. /Т.В. Щетилова //Вестник Донецкого Университета, сер. В: Экономика и право, вып.2 — 2003. — С.144-147.
- Эльянов А. Глобализация и догоняющее развитие. /А. Эльянов //Мировая экономика и международные отношения. — 2004. — №1. — С.3–16.
- Якубовський С.А. Валютно-фінансові чинники формування міжнародної інвестиційної позиції країн СНД /С.А. Якубовський //Актуальні проблеми міжнародних відносин: зб. наук. пр. — Київ. нац. ун–т імені Тараса Шевченка. Інститут міжнародних відносин, 2008. — № 72, ч. ІІ. — С. 12-16.
- Якубовський С.А. Валютно-фінансові умови міжнародної конкурентоспроможності економіки України /С.А. Якубовський //Збірник наукових праць. Інститут світового господарства і міжнародних відносин НАН України. — К., 2009. — № 60. С. 45 – 50.
- Якубовський С.А. Вплив глобалізації інвестиційної і виробничої діяльності на національні економіки /Якубовський С.А. //Збірник наукових праць. — Вип. 13. — К.: Науково-дослідний економічний інститут міністерства економіки України, 2004. — Вип. 13. — C. 78– 87.
- Agenor, Pierre-Richard. Benefits and Costs of International Financial Integration: Theory and Facts / IP.-R. Agenor Washington: World Bank, 2001 ( Working Papers in International Economics. Trade, Capital Flows. No. 2699).
- Agenor, Pierre-Richard. Macroeconomic Adjustment and the Poor: Analytical Issues and Cross-Country Evidence, IP.-R. Agenor Washington: World Bank, 2002 (World Bank Working Paper No. 2788.
- Ahrend, Rudiger, Boris Cournede and Robert Price (2008), ―Monetary Policy, Market Excesses and Financial Turmoil, Economics Department Working Papers, No. 597, OECD, Paris.
- Ahrend, Rudiger, Pietro Catte and Robert Price (2006), ―Monetary Policy, Market Excesses and Financial Turmoil, Economics Department Working Papers, No. 490, OECD, Paris.
- Anton Berg, The Asia Crisis: Causes, Policy Response, and Outcomes, IMF Working Paper, 1999.
- Arora, V. Нow вoes US Monetary Policy Influence Sovereign Spreads in Emerging Markets, ( IMF Staff Papers 48) Washington: International Monetary Fund. 2001 ( IMF Staff Papers 48).
- Beck, Thorsten. Legal Institutions and Financial Development. / Thorsten Beck, Ross Levine. — National Bureau of Economic Research Working Paper No. 10417.
- Bekaert, Geert, Growth Volatility and Equity Market Liberalization / G.Bekaer, C.R. Harvey, C Lundblad Working Paper, (Duke, Columbia and Indiana Universities,). 2002.
- Berg, Andrew. Trade, Growth, and Poverty: A Selective Survey/ A. Berg, A.O. Krueger // Annual Bank Conference on Development of Economics. —2002.
- Brook, Anne-Marie (2003), ―Recent and Prospective Trends in Real Long-term Interest Rates: Fiscal Policy and Other Drivers, Economics Department Working Papers, No. 367, OECD, Paris.
- Buch, Claudia M., Jorg Dopke, and Christian Pierdzioch. Financial Openness and Business Cycle Volatility. Working Paper, Kiel Institute for World Economics. 2002.
- Calvo, Guillermo, and Ernesto Talvi. Sudden Stop, Financial Factors and Economic Collapse in Latin America: Learning from Argentina and Chile. NBER Working Paper 11153. Cambridge, MA: National Bureau of Economic Research. February 2005.
- Calvo, Guillermo, Leonardo Leiderman, and Carmen Reinhart. Capital Inflows and Real Exchange Rate Appreciation in Latin America: The Role of External Factors. Staff Papers, International Monetary Fund, Vol. 40. March 1993. Pp. 108–151.
- Calvo, Guillermo. When Capital Inflows Come to a Sudden Stop: Consequences and Policy Options. // Reforming the International Monetary and Financial System /ed. By P. Kenen and A. Swoboda, (Washington: International Monetary Fund). 2000, pp. 175–201.
- Chowdury, A. R. The Asian Currency Crisis: Origins, Lessons and Future Outlook. // Research for Action, No. 47, UNU-WIDER, Helsinki. 1999.
- Dalsgaard, Thomas, Jorgen Elmeskov and Cyn-Young Park (2002), ―Ongoing Changes in the Business Cycle – Evidence and Causes, Economics Department Working Papers, No. 315, OECD, Paris.
- Dellas, Harris, and Martin K. Hess. Financial Development and the Sensitivity of Stock Markets to External Influences,” Review of International Economics, Vol. 10, No. 3. August 2002. Pp. 525–28.
- Duygan, Burcu. Comsumption Patterns During Financial Crises: An International Comparison. Working Paper (Florence: European University Institute). 2004.
- Ese [Електронний ресурс ]. — Режим доступу: http://www.ese.ru/
- Eswar Prasad, K. Rogoff, Shang-Jin Wei, M. Ayhan Kose. Financial Globalization, Growth and Volatility in Developing Countries. Working Paper 10942. 2004. P. 45.
- Eswar Prasad, K. Rogoff, Shang-Jin Wei, M. Ayhan Kose. Financial Globalization, Growth and Volatility in Developing Countries. Working Paper 10942. 2004. P. 45.
- Felix, D. Financial Globalization versus Free Trade: the Case for the Tobin tax. // UNCTAD Discussion Papers, No. 108. 1995.
- Goldman Sachs. Global Risks from Liquidity-Fueled Emerging Markets? Goldman Sachs Global Economics Weekly 05/09. New York. March 9 2005.
- Goldman Sachs. Global Risks from Liquidity-Fueled Emerging Markets? Goldman Sachs Global Economics Weekly 05/09. New York. March 9 2005.
- Hall R. E., Jorgenson D. W. Tax Policy and Investment Behaviour // American Economic Review. 1967. N 57(3).
- Honohan, Patrick. Financial Development, Growth and Poverty: How Close are the Links? // World Bank Policy Working Paper No. 3203. February 2004. Р.2.
- Global Financial Stability Report Navigating the Financial Challenges Ahead, International Monetary Fund Global financial stability report – Washington, DC : International Monetary Fund– October 2009.
- Felix D. Financial Globalization versus Free Trade: the Case for the Tobin tax./ D.Felix. —1995 (UNCTAD Discussion Papers, No. 108.).
- International Monetary Fund. International Financial Integration and Developing Countries, World Economic Outlook – The Information Technology Revolution: A Survey by the Staff of the International Monetary Fund, World Economic and Financial Surveys, October 2010. Ch. 4. Pp.145–167.
- International Monetary Fund. Regional economic outlook : Europe. – Washington, D.C. (World economic and financial surveys, 0258-7440),Oct. 09.
- International Monetary Fund. World Economic Outlook. September 2008. Washington.
- IMF (International Monetary Fund). Global Financial Stability Report. —Washington. —2008. —September.
- International Monetary Fund. International Financial Integration and Developing Countries, World Economic Outlook – The Information Technology Revolution: A Survey. —Washington,2001. — Ch. 4. — P.145–167.
- International Monetary Fund. World Economic Outlook. — Washington, 2008.
- Kaminsky, G.L. Leading Indicators of Currency Crises / G.L. Kaminsky, S. Lizondo, C.M. Reinhart. — Washington, 1997. (International Monetary Fund Working Paper WP/97/79).
- Khan, M.S., Senhadji, A. Financial Development and Economic Growth – An Overview. IMF Working Paper, WP/00/209. 2000.
- King, Robert G., and Ross Levine, Finance, Entrepreneurship, and Growth: Theory and Evidence.//Journal of Monetary Economics, XXXII (1993). Pp. 513-42.
- Milken institute [Електронний ресурс ]. — Режим доступу: http://milkeninstitute.org
- NYSE Euronext [Електронний ресурс ]. — Режим доступу: http://www.euronext.com
- NYSE Euronext [Електронний ресурс ]. — Режим доступу http://www.nyse.com/
- Pain, Nigel, Isabell Koske and Marte Sollie (2006), ― Globalisation and Inflation in the OECD Economies, Economics Department Working Papers, No. 524, OECD, Paris.
- Reena Aggarwal Demutualization and corporate governance of stock exchanges. //Journal of applied corporate finance. - spring 2002. - №1. – Р.105 – 113.
- The financial crisis: reform and exit strategies – ISBN 978-92-64-07301-2 – © OECD 2009 (www.sourceoecd.org/finance/9789264073012)
- The macroeconomic consequences of banking crises in OECD countries. Economics department working paper No.683 by David Haugh, Patrice Ollivaud and David Turner, 06-Mar-2009 (www.oecd.org/eco/working_papers)
- Tornell Aaron, Frank Westermann, Lorenza Martinez. The Positive Llink Between Financial Liberalization Growth And Crises. Working Paper 10293. NBER. Cambridge, MA 02138. February 2004. P. 4. (www.nber.org/papers/w10293)
- UNCTAD Handbook of Statistics 2008. P. 331.
- World Economik Forum. Global Risks Report 2008. (перевод автора) [Электронный ресурс] // http://www.weforum.org/ en/initiatives/globalrisk/index.htm (14.02.2008)
- World Investment Report 2009: Transnational Corporations, Agricultural Production and Development (www.unctad.org/fdistatistics).
№: 4064
Тип: Кандидатская диссертация
Количество страниц: 212
Предмет: Международная экономика
Размер шрифта: 14
Язык: Украинский язык
Интервал: 1.5
Кафедра: Міжнародних економічних відносин
Количество сносок: 172
Уникальность работы: 90%
Количество источников: 172
ВСТУП
Актуальність теми дослідження. У сучасних умовах світогосподарські зв'язки розвиваються на фоні активізації процесів глобалізації, які супроводжуються зростанням обсягів обороту капіталу на міжнародних ринках, виникненням нових фінансових інструментів, розширенням можливостей для інвесторів і позичальників, всеохоплюючим характером кризових явищ у світовій економіці. Регулювання руху іноземних інвестицій, міжнародних фінансових операцій, їх лібералізація стають важливими факторами глобалізації міжнародного руху капіталу.
Напрямок, структура, форми, швидкість і обсяги руху капіталу в сучасних умовах значно впливають на ефективність функціонування національних, регіональних і світової економік Тому зростає важливість дослідження сучасних тенденцій формування і переміщення капіталу на міжнародних ринках. За даних умов однією з найважливіших проблем функціонального характеру, що стоїть перед світовим ринком капіталу, є вироблення способів регулювання великомасштабних потоків капіталу, розробка підходів до створення регуляторних механізмів, здатних каталізувати позитивний ефект від міграції капіталу і послабити можливі наслідки негативних явищ, що виникають в результаті проявів світової економічної кризи.
Дослідженню особливостей регулювання ринку капіталу присвячені наукові праці провідних вітчизняних і зарубіжних вчених: О.Білоруса, Б.Губського, Д.Лук'яненка, Ю.Макогона, Д.Мацейко, В.Новицького, А.Поручника, Ю.Пахомова, С.Сіденко, В.Іноземцева, Е.Кочетова, Г.Петрової, І.Лукашук, В.Максименко, В.Соколова, М.Чешкова, А.Неклесса, Ю.Шишкова, І.Фамінського, М.Осьмова, Д.Медоуза, В.Леонтьєва, А.Поччаї, Л.Брауна, К.Боулдінга тощо.
Проблемам інтеграції України до світового фінансового ринку, у тому числі до ринків капіталу, присвячено праці таких вітчизняних науковців, як С.Богачов, О.Мозговий, М.Румянцев, Л.Руденко, С.Якубовський та ін.
Разом з тим, незважаючи на значну кількість наукових праць з означеної проблематики, недостатньо дослідженими залишаються окремі аспекти регулювання ринків капіталу країн в умовах світової економічної кризи. Нестійкість динаміки і неоднозначність наслідків міграційних процесів на міжнародному ринку капіталів в умовах кризи стимулюють пошук шляхів ефективного регулювання його потоків, місця і ролі в цих процесах України, що обумовило вибір теми, постановку мети і визначення задач дослідження.
Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертацію виконано відповідно до напрямків науково-дослідної роботи кафедри міжнародної економіки Донецького національного університету Міністерства освіти і науки України – держбюджетної теми Г06/53а „Підвищення ефективності міжнародної економічної діяльності України в інтеграційних об’єднаннях: регіональний та галузевий аспект” (номер держреєстрації 0106U012484), в рамках якої в рамках якої досліджено регулювання ринків капіталу в умовах світової кризи.
Мета і задачі дослідження. Метою дисертаційної роботи є розвиток теоретико-методологічних засад формування і розвитку міжнародного ринку капіталу та розробка науково-практичних рекомендацій щодо удосконалення регулювання ринків капіталу країн в умовах світової економічної кризи.
Для досягнення мети дослідження було поставлено і вирішено такі задачі:
- проаналізувати теоретичні основи міжнародної міграції капіталу;
- охарактеризувати особливості державного регулювання національних ринків капіталу;
- визначити характерні ознаки економічних та фінансових криз та досліджено їх вплив на ринки капіталу країн;
- оцінити сучасні тенденції розвитку світового ринку капіталу;
- проаналізувати світовий досвід регулювання ринків капіталу;
- дослідити включення України до світового ринку капіталу;
- здійснити аналіз заходів державної політики в сфері функціонування ринків капіталу країн в умовах сучасної кризи;
- визначити перспективи регулювання світового ринку капіталу;
- здійснити моделювання інвестиційних процесів і їх прогнозну оцінку в умовах світової економічної кризи;
- запропонувати напрямки державного регулювання ринку капіталу України в контексті включення до світового ринку капіталу.
Об'єктом дослідження є процес регулювання ринків капіталу країн в умовах світової економічної кризи.
Предметом дослідження є організаційно-економічні засади розвитку міжнародного ринку капіталу, науково-методичні та науково-практичні аспекти регулювання ринків капіталу країн в умовах економічної кризи.
Методи дослідження. Методологічну основу роботи становить діалектичний метод наукового пізнання, а також загальнонаукові методи досліджень: метод історичного аналізу (для визначення характерних ознак економічних та фінансових криз); метод логічного аналізу (для визначення перспектив регулювання світового ринку капіталу); метод економіко-статистичного аналізу (для оцінки сучасних тенденцій розвитку світового ринку капіталу); метод економіко-математичного моделювання (для моделювання інвестиційних процесів на ринку капіталів); методи аналізу і синтезу (для визначення напрямків державного регулювання ринку капіталу України в контексті включення до світового ринку капіталу); метод прогнозування (здійснення прогнозної оцінки залучення ПІІ в Україні в умовах світової економічної кризи) та ін.
Інформаційну основу дослідження становлять законодавчі та нормативні акти України, нормативно-правові акти інших держав, статистичні матеріали Державного комітету статистики України, НБУ, аналітичні звіти міжнародних організацій, світового банку, а також вітчизняна та зарубіжна періодична література, результати власних досліджень автора.
Наукова новизна отриманих результатів полягає в поглибленні існуючих теоретико-методологічних основ щодо умов і механізмів розвитку кризових явищ в економіці та розробці науково-практичних рекомендацій щодо регулювання світового ринку капіталу в умовах світової економічної кризи.
Конкретні наукові результати, що розкривають особистий внесок автора у розробку досліджуваної проблеми і характеризують наукову новизну роботи, полягають у такому:
уперше:
розроблено механізм впливу кризових явищ на економіку України, який з урахуванням зовнішніх факторів (зниження банківської ліквідності; зниження економічної активності розвинених країн), внутрішніх факторів (слабкість банківської системи; залежність від зовнішньої кон’юнктури; зростання тарифів на послуги природних монополій, інфляція) дозволяє визначити негативні наслідки для економіки України (зниження споживчої і інвестиційної активності, стагфляція) та визначити можливі напрямки державної політики для їх подолання з метою забезпечення позитивних наслідків для держави у довгостроковому періоді (розвиток імпортозаміщення; розвиток виробництва із високою доданою вартістю);
удосконалено:
науково-методологічні основи дослідження світового ринку фінансів, а саме розроблено схему впливу фінансової глобалізації на рівень стабільності світової фінансової архітектури, на основі використання якої визначено напрямки забезпечення нової міжнародної фінансової архітектури: 1) упровадження надійного й ефективного механізму координації економічної політики на міжнародному рівні; 2) фундаментальна реформа існуючої системи фінансового регулювання і контролю для запобігання повторення екстремальних ситуацій; 3) реформування існуючої світової резервної системи з метою зменшення виняткової ролі долара США і створення забезпеченої на багатосторонній основі системи з декількох валют; 4) реформування механізмів забезпечення ліквідності і компенсаційного фінансування через більш ефективне об’єднання валютних резервів як у багатосторонньому, так і в регіональному масштабі;
науково-методичні засади регулювання ринків капіталу країн через систематизацію форм та методів державного регулювання ринку капіталу на рівні міжнародних організацій, міжнародних економічних відносин, рівні держав, на основі чого запропоновано інструменти запобігання системних банківських криз на рівні національної фінансової системи за такими напрямками: виконання центральним банком функції кредитора останньої інстанції; страхування депозитів і регулювання платоспроможності; банківський нагляд;
отримали подальшого розвитку:
понятійно-категоріальний апарат дослідження світового ринку капіталу в умовах кризи: запропоновано під міжнародною фінансовою кризою розуміти глибокий розлад кредитно-фінансових систем у цілому ряді країн, що призводить до значних диспропорцій у міжнародних валютно-кредитних системах і дискретності їх функціонування; ринок капіталів запропоновано розуміти як економічний механізм, за допомогою якого здійснюється перерозподіл коштів між країнами, регіонами, механізм їх просування від кредиторів до позичальників за допомогою посередників; як розвинуту, стійку систему, що володіє такими характеристиками, як цілісність, структурність, взаємозалежність та ієрархічність складових елементів, та продовжує активно еволюціонувати.
Науково-методологічні засади дослідження кризових явищ в економіці, а саме розроблено теоретичний механізм утворення фінансової кризи, визначено характерні ознаки економічних та фінансових криз (особливості/зв’язок з подіями; провідні світ-системні зв’язки), виділено особливості сучасної світової економічної кризи (всеохоплюючий країновий, структурний характер в умовах глобалізації).
Практичне значення одержаних результатів. Рекомендації автора використано в діяльності Верховної Ради України (довідка № 2/115-03 від 11.03.2010 р.) – механізм впливу кризових явищ на економіку України та можливі напрямки державної політики для їх подолання з точки зору руху капіталу; Донецької обласної адміністрації (довідка №7/14-1630/1-12 від 14.12.2009 р.) – запропоновані форми та заходи із залучення іноземних інвестицій довгострокового стратегічного характеру; ВАТ «Європейський банк раціонального фінансування» (довідка № 52/3 від 22.03.2010 р.) – розроблені інструменти для подолання наслідків кризи в різних країнах; Асоціації підприємств «Східно-Український Альянс» (довідка №8/1-152/1-4 від 16.04.2010 р.) – модель залежності впливу окремих макроекономічних показників на темпи економічного зростання країни; Донецької торгово-промислової палати (№428/23.04-23 від 21.04.2010 р.) – пропозиції щодо використання інструментів запобігання системним банківським кризам на рівні національної фінансової системи; Регіонального філіалу Національного інституту стратегічних досліджень у м. Донецьку (№25/04 від 19.04.2010 р.) – результати аналізу світового досвіду регулювання ринків капіталу.
Результати досліджень, що містяться в дисертації, також використано в навчальному процесі у Донецькому національному університеті МОН України при створенні науково-методичного комплексу та викладанні дисциплін «Міжнародна економічна діяльність України», «Міжнародна економіка», «Міжнародні фінанси», «Світові фондові ринки», «Валютні операції» (довідка № 1317/09 – 26.6.9.0 від 13.04.2010 р.).
Особистий внесок здобувача. Усі результати, викладені в дисертаційній роботі, отримані здобувачем самостійно і знайшли відображення в опублікованих автором працях.
Апробація результатів дослідження. Основні результати дослідження доповідались і отримали схвалення на міжнародних науково-практичних конференціях і семінарах: «Проблеми розвитку зовнішньоекономічних зв’язків і залучення іноземних інвестицій: регіональний аспект» (м. Донецьк – м. Святогірськ, 2009-2010 рр.), «Проблеми і перспективи розвитку співробітництва між країнами Південно-Східної Європи в рамках ОЧЕС і ГУАМ» (м. Одеса – м. Донецьк, 2008; м. Севастополь – м. Донецьк, 2009 р.; м. Стамбул – м. Донецьк, 2010).
Публікації результатів дослідження. За темою дослідження одноосібно опубліковано 8 наукових праць у наукових фахових виданнях загальним обсягом 3,45 д.а., з яких особисто автору належить 3,25 д.а.
Структура й обсяг дисертації. Дисертація складається зі вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних джерел з 172 найменувань, додатків. Загальний обсяг роботи становить 182 стор., включаючи 29 таблиць на 17 сторінках, 19 рисунків на 10 сторінках.