Купити роботу
ДЕРЖАВНЕ РЕГУЛЮВАННЯ БАНКІВСЬКОЇ ІНВЕСТИЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ В УКРАЇНІ
зміст
ВСТУП..... 4
Розділ 1. Теоретико-методологічні засади дослідження банківського інвестування в сучасній економіці 16
1.1. Необхідність, суть та причини банківської інвестиційної діяльності 16
1.2. Інвестиційні ознаки комерційних банків та їх групування. 37
1.3. Банківські інвестиції: систематизація та класифікація. 52
1.4. Макро-та мікроекономічні функції національного банківського інвестування 75
Висновки до розділу 1. 85
Розділ 2. особливості та проблеми банківської інвестиційної діяльності в Україні 90
2.1. Стан та специфіка банківського інвестування. 90
2.2. Чинники розвитку банківської інвестиційної діяльності 112
2.3. Причини, масштаби, наслідки та межі іноземного банківського інвестування 141
2.4. Інституційно-правове середовище банківської інвестиційної діяльності 155
Висновки до розділу 2. 185
Розділ 3. Фінансові інструменти і державні
регулятори банківського інвестування
в Україні 189
3.1. Кредитні фінансові інструменти банківського інвестування. 189
3.2. Фондові фінансові інструменти банківського інвестування. 238
3.3. Державні регулятори банківського інвестування. 264
Висновки до розділу 3. 289
Розділ 4. вдосконалення державного регулювання банківського інвестування в Україні 293
4.1. Застосування прогресивних методів і показників оцінки ефективності банківської інвестиційної діяльності 293
4.2. Оптимізація джерел і механізмів формування банківських інвестиційних ресурсів 313
4.3. Розробка системи управління інвестиційними ризиками банків. 346
4.4. Зарубіжний досвід банківської інвестиційної діяльності та можливості його застосування в Україні 389
Висновки до розділу 4. 427
ВИСНОВКИ.. 432
список використаних джерел.. 442
додатки ……………………………………………………………….………. 487
список використаних джерел
- Господарський кодекс України від 16 січня 2003 р. № 436-ІV: із змінами та доповненнями за станом на 23 червня 2005 р. // Відомості Верховної Ради. – 2003. - № 18-22. – Ст. 144.
- Земельний кодекс України // Вісник Верховної Ради України. – 2002. – №34.
- Про інвестиційну діяльність: Закон України від 18 вересня 1991 р. №1560-12 // Відомості Верховної Ради України. – 1991. – № 47. – с.646; – №10. – с.138.
- Про заставу: Закон України від 02 жовтня 1992 р. № 2655-12 // Відомості Верховної Ради. – 1992. – № 47. – Ст.642.
- Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг: Закон України від 12 липня 2001 р. № 2664 – ІІІ: із змінами та доповненнями за станом на 6 лютого 2003 р. // Відомості Верховної Ради України. – 2002. – № 1. – Ст.1.
- Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні: Закон України від 30 червня 1996 р. № 448/96-ВР: із змінами та доповненнями за станом на 20 листопада 2003 р. // Відомості Верховної Ради України. – 1996. – №51. – Ст. 292.
- Про банки і банківську діяльність: Закон України від 7 грудня 2000 р. №2121-ІІІ: із змінами та доповненнями за станом на 2 червня 2005 р. // Відомості Верховної Ради України. – 2001. – № 5-6. – Ст. 30.
- Про цінні папери і фондову біржу: Закон України від 18.06.1991 р. № 1202-12.// Відомості Верховної Ради України. – 1991. – № 38. – Ст. 508.
- Про внесення змін до Закону України „Про оподаткування прибутку підприємств”: Закон України від 22 травня 1997 р. // Відомості Верховної Ради України. – 1997. ‑ № 27. – с. 445-512.
- Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди): Закон України від 15 березня 2001 р. №2318-ІІІ // Відомості Верховної Ради України. – 2001. – № 21. – Ст. 103.
- Про державну реєстрацію речових прав на нерухоме майно та їх обмежень: Закон України від 1 липня 2001 р. № 1952 - ІV // www.rada.kiev.ua
- Про іпотеку: Закон України від 3.06.2003 р. № 898 - ІV // Відомості Верховної Ради України. – 2003. – №38. – Ст. 313.
- Про фінансово – кредитні механізми і управління майном при будівництві житла та операціях з нерухомістю: Закон України від 19 червня 2003 р. № 978 –ІV // Відомості Верховної Ради України. – 2003. – №52. – Ст. 377.
- Про іпотечне кредитування, операції з консолідованим іпотечним боргом та іпотечні сертифікати: Закон України від 19 червня 2003 р. № 979-ІV: із змінами та доповненнями за станом на 20 січня 2005 р.// Відомості Верховної Ради України. – 2004. – №1. – Ст. 1.
- Про промислово-фінансові групи в Україні Закон України від 21.11.1995 р.//№437/95-ВР//www.rada.gov.ua.
- Про фінансовий лізинг: Закон України від 11грудня 2003 р. № 1381 - ІV // www.rada/kiev.ua.
- Постанова Кабінету Міністрів України про випуск облігацій внутрішньої державної позики для погашення простроченої бюджетної заборгованості за податком на додану вартість № 2014 від 25.12.2003 р.
- Про затвердження Програми розвитку інвестиційної діяльності на 2002 – 2010 роки: Постанова Кабінету Міністрів України від 28.12.2001 р. № 1801.
- Про затвердження Заходів щодо реалізації Основних напрямів розвитку фондового ринку на 2001 – 2005 роки: Постанова Кабінету Міністрів України від 14.08.2001 № 1046.
- Про розподіл банків на групи: Рішення НБУ від 31.01.2005 р. №11 // http://www.nan.kiev.ua/ukr-web/ukrweek/hotline/m0011500htm
- Проект Закону України „Про іпотечні цінні папери // www.rada.kiev.ua.
- Про заходи щодо зміцнення банківської системи України та підвищення її ролі у процесах економічних перетворень: Указ Президента України від 14 липня 2000 р. № 891 // Урядовий кур’єр. – 2000. – 22 лип. – С. 14.
- Про комплексні заходи щодо оздоровлення банківської системи на 1999-2000 роки: Указ Президента України від 23 січня 1999 р. № 44/99 // Урядовий кур’єр. – 1999. – 18 берез.
- Інструкція з бухгалтерського обліку операцій з цінними паперами в банках України: Затверджено постановою Правління НБУ від 20.08.2003 р. № 355 [0801-03] // http://www.bank.gov.ua.
- Інструкція про порядок регулювання діяльності банків в Україні: Затверджено постановою Правління НБУ від 28.08.2001р. № 368 (зі змінами від 17.03. 2004 р. № 112) // www.bank.gov.ua
- Положення (Стандарт) бухгалтерського обліку № 2 „Баланс”: Затверджене наказом Міністерства фінансів України від 31 березня 1999 р. № 87 // Національні стандарти бухгалтерського обліку в Україні. Навч. посібник. – Львів: Інтелект-захід, 2000. – с.232-235.
- Положення про механізм рефінансування банків України: Затверджене Постановою Правління НБУ № 82 від 28 лютого 2002 р. // http://www.bank.gov.ua.
- Положення про порядок визначення справедливої вартості та зменшення корисності цінних паперів: Затверджено постановою Правління НБУ від 17.12.2003 р. № 561// http://www.bank.gov.ua.
- Положення про порядок розрахунку резерву для відшкодування можливих збитків від операцій з цінними паперами та інших вкладень у статутні фонди підприємств: Затверджено Постановою НБУ № 629 від 30 грудня 1999 р. зі змінами, затвердженими Постановою Правління НБУ № 446 від 13.11.2000 р. // http://www.bank.gov.ua.
- Положення щодо організації діяльності банків на ринку цінних паперів, затверджене Рішенням ДКЦПФР від 18.05.1999 р. № 104 // Цінні папери України. – 1999. - № 23. – С.9.
- Абрамов С.И. Инвестирование. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2000. – 440 с.
- Алексєєв І.В. Банківська система України: проблеми і моделі розвитку // Україна в ХХІ столітті: концепції та моделі економічного розвитку: Матеріали доп. V Міжнар. Конгр. Укр.. Економістів, Львів, 22-26 трав. 2000 р. – Львів, 2000. – Ч. 1. – С. 262-264.
- Алексеєнко Л.М. Державне регулювання ринку фінансового капіталу в Україні // Єкономіка: проблеми теорії та практики: Зб. наук. праць / Дніпропетровський національний ун-т. – Дніпропетровськ, 2002. – Вип.155. – С. 123-127.
- Алексеєнко М.Д. Капітал банку: питання теорії і практики: Монографія. – К.: КНЕУ, 2002. – 276 с.
- Алексеєнко М.Д.,Алексеєнко Л.М. До питання про доступ іноземного капіталу в банківську систему України // Формування ринкових відносин в Україні: Зб. наук. праць / Науково-дослідний економічний ін-т. – К., 2004. – Вип. 6. – С.42-47.
- Банківський капітал: історія, теорія, досвід / за ред. проф. С.К. Реверчука. – Львів, ЛНУ імені Івана Франка, 2004. – 276 с.
- Банківські операції: Підручник. / А.М.Мороз, М.І.Савлук, М.Ф.Пуховкіна та ін.; За ред. А.М.Мороза. - 2-ге вид., випр. і доп. – К.: КНЕУ, 2002. – 476с.
- Банкір. – 2001. – Вересень. – с.142; Банкір. – 2002. – Травень.
- Банковское дело / Под ред.Ю.А.Бабичевой. – М.,1994.
- Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 576 с.
- Барановский А. Банковская система Украины: сегодня и завтра //Зеркало недели. – 2003. – 12 апреля. – с.8.
- Бизнес. – 2004. ‑ № 35. – с. 43.
- Бизнес. – 2004. ‑ №21. – с. 54.
- Бизнес. – 2004. – №43. – с.64-67.
- Бізнес. – 2004. – №33. – с.36-37.
- Білик М.Д. Управління фінансами державних підприємств. – К.: Т-во „Знання”, КОО, 1999. – 312 с.
- Білик М.Д. Форми інвестицій державних виробничих підприємств та їх розвиток у сучасних умовах //Фінанси України. – 1998. – №4. – с.73.
- Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. – К.: МП „ИТЕМ” Лтд, „Юнайтед Лондон Трейд Лимитед”, 1995. – 447 с.
- Блер К., Притч Г. Приборкання ризику //Вестник McKinsey// www.vestnikmckinsey.ru
- Боди Зви, Кейн Алекс, Маркус Алан. Принципы инвестиций, 4-е издание: Пер. С анг. – М.: Издательский дом “Вильямс”, 2002. – 984 с.
- Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. – 4-е изд.доп. и перераб. – М.: Ин-т новой экономики, 1999. – 1248 с.
- Бочаров В.В. Инвестиционный менеджмент (управление инвестициями). – М., 1995. – 250 с.
- Брігхем Є. Основи фінансового менеджменту: Пер. З англ.- К.: Молодь, 1997. – 1000с.
- Браун Д. Негосударственное пенсионное обеспечение: перспектива для Украины // Финансовые услуги. – 2001. - № 11-12. – С.36-41.
- Брегель Э.Я. Денежное обращение и кредит капиталистических стран. – М.: Финансы, 1973. – 376 с.
- Бровков С., Руденко Л. Проблеми інтеграції банківського і корпоративного капіталу в умовах глобалізації економіки // Банківська справа. – 2002. - № 2. – С.37 – 41.
- Бухгалтерський облік: Хрестоматія // Збірник систематизованого законодавства. – 2003. – Липень. – 226 с.
- Бюлетень Національного банку України. – 2003. ‑ № 1. – с.50.
- Бюлетень Національного банку України. – 2005. ‑ № 2. – с.26, 30.
- Бюлетень НБУ. – 2002. – № 12. – с.87, 108.
- Бюлетень НБУ. – 2005. – №3. – С. 65-67.
- Василенко З.М. Кошти населення у формуванні фінансових ресурсів банку // Фінанси України. – 2002. - № 4. – С.94-103.
- Валравен К.Д. Управление рисками коммерческого банка: Учеб. пособие: Пер. с англ. – 1992. – 94 с.
- Вартість цінних паперів у портфелі банків України в 1998 - 2003 роках // Бюлетень Національного банку України. – 2003. – №1. – с.146-147.
- Вартість цінних паперів у портфелі банків у 2004-2005 роках // Бюлетень Національного банку України. – 2005. – № 5. – с. 132-134.
- Васюренко О.В. Банківський менеджмент. – К.: Видавничий центр „Академія”, 2001. – 320 с.
- Васюренко О.В. Банківські операції: Навч. посіб. – К.: Т-во „Знання”, КОО, 2000. – 243 с.
- Величко А. Становление и развитие денежно-кредитной системы в Украине // Економіка України. – 2001. – № 5. – с. 17-25.
- Версій І. Банківська система розвиватиметься за програмою: [Прогр. розвитку банків. системи України буде затв. наприкінці квітня 2001 р.] // Україна-Business. – 2001. – 3-10 квіт. – С. 13.
- Вимоги банків за кредитами, наданими в економіку України // Бюлетень НБУ. – 2005. – №5. – с.68-89.
- Вісник Національного банку України. – 2005. – №3. – с.48-69.
- Вісник НБУ. – 2003. – №1. – С.115,117,155.
- Вісник НБУ. – 2005. –№1. – с.67.
- Вітлінський В.В. Аналіз, оцінка і моделювання економічного ризику. – К.: ДЕМІУР, 1996. – 212 с.
- Вовчак О.Д. Банківська інвестиційна діяльність в Україні. – Львів: Вид-во Львівської комерційної академії,2005. – 544 с.
- Вовчак О. Д. Зарубіжний досвід банківської інвестиційної діяльності та можливості його застосування в Україні // Економічна система України: минуле, сучасне, майбутнє: Матеріали міжнародної науково-практичної конференції (Львів, 21-22 жовт. 2005 р.). – Львів: ЛНУ імені Івана Франка, 2005. – С. 62-63.
- Вовчак О.Д. Активізація участі банків у фінансуванні інвестиційних процесів в Україні // Ринкова трансформація економіки України: теорія, практика, перспективи: Матеріали міжнародної науково-практичної конференції (Львів, 24-25 жовт. 2003 р.). – Львів: ЛНУ імені Івана Франка, 2003. – С. 50-51.
- Вовчак О.Д. Актуальні проблеми становлення та розвитку інвестиційних банків в Україні // Вісник Львівської державної фінансової академії: Збірник наук. статей. Економічні науки. – Львів: Львівська державна фінансова академія, 2005. – №6. – С. 280-286.
- Вовчак О.Д. Банківська справа в Україні: стан, проблеми та перспективи розвитку // Фінанси України. – 2003. – №10. – С. 118-125.
- Вовчак О.Д. Банківське кредитування як чинник фінансового забезпечення інвестиційного процесу в Україні // Наук. вісник: Збірник науково-технічних праць. – Львів: УкрДЛТУ, 2003. – Вип. 13.4. – С. 165-170.
- Вовчак О.Д. Банківське проектне фінансування: стан, досвід та перспективи // Вісник Львівського університету. Сер. економічна. – Львів: ЛНУ імені Івана Франка, 2004. – Вип. 33. – С. 151-157.
- Вовчак О.Д. Банківські вкладення в цінні папери та їх ефективність // Вісник Львівської комерційної академії. Сер. економічна. – Львів: Вид-во ЛКА. – Вип. 17. – С. 115-122.
- Вовчак О.Д. Використання банками нових інструментів фінансування інвестицій // Экономика Крыма: Наук.-практ. журн. – 2003. – №10. – С. 40-43.
- Вовчак О.Д. Використання методів дисконтування та нарощування грошових потоків в оцінці ефективності інвестицій // Вісник Львівської комерційної академії. Сер. економічна. – Львів: Вид-во ЛКА, 2001. – Вип. 10. –С. 97-103.
- Вовчак О.Д. Внесок М.І. Туган-Барановського у розвиток теорій грошових відносин // М.І. Туган-Барановський та державність України: Матеріали міжнародної науково-теоретичної конференції. – Донецьк: ДДУЕТ, 2004. – С. 125-127.
- Вовчак О.Д. Врахування принципів Болонського процесу при підготовці фахівців з банківської справи // Болонський процес: проблеми реалізації у Львівській комерційній академії: Матеріали науково-методичної конференції. – Львів: Вид-во ЛКА, 2005. – С. 167-175.
- Вовчак О.Д. Джерела інвестування в споживчій кооперації та проблеми їх залучення на сучасному етапі: Матеріали міжнародної науково-практичної конференції „Проблеми розвитку споживчої кооперації України в ринковому середовищі” // Збірник наук. праць. – Львів: Коопосвіта, 1998. – С.315-323.
- Вовчак О.Д. Джерела формування інвестиційних ресурсів вітчизняними комерційними банками // Соціально-економічні дослідження в перехідний період. Ринкова трансформація України: проблеми та перспективи: Збірник наук. праць / НАН України. Інститут регіональних досліджень. – Львів, 2004. – Вип. І (ХLV). – С. 265-270.
- Вовчак О.Д. Ефективність банківської діяльності в Україні // Вісник Львівської комерційної академії. Сер. економічна. – Львів: Вид-во ЛКА, 2004. – Вип. 15. – С. 77-81.
- Вовчак О.Д. Зміст інвестицій як ринкової категорії // Збірник матеріалів наукової конференції професорсько-викладацького складу і аспірантів Академії за підсумками науково-дослідної роботи 1994 р. – Львів, 1995. – С.54-55.
- Вовчак О.Д. Зміцнення ресурсної бази банків як основи банківського інвестування в розвиток економіки // Вісник Львівської комерційної академії. Сер. економічна.– Львів: Вид-во ЛКА, 2005. – Вип. 19. – С.125 – 133.
- Вовчак О.Д. Інвестиційна підтримка малого та середнього бізнесу через механізм мікрокредитування // Наук. вісник Буковинського державного фінансово-економічного інституту: Збірник наук. праць. – Чернівці, 2003. – Вип. 4: Економічні науки. – С. 132-134.
- Вовчак О.Д. Іноземні інвестиції як необхідна умова становлення ринкового механізму // Формування ринкової економіки в Україні: Наук. зб. Львів. нац. ун-ту імені Івана Франка. – Львів: Інтереко, 2002. – Спецвипуск 9. – С. 378-383.
- Вовчак О.Д. Макро- та мікроекономічні функції національного банківського інвестування // Соціально-економічні дослідження в перехідний період. Ринкові перетворення в Україні в умовах світових інтеграційних процесів: Збірник наук. праць / НАН України, Інститут регіональних досліджень. – Львів, 2005. – Вип. 6 (LVI). – С.352-360.
- Вовчак О.Д. Методи оптимізації ефективності внутрішньої інвестиційної діяльності банку // Формування ринкової економіки в Україні: Наук. збірник. – Львів: Інтереко, 2005. – Спецвип. 15. Ч.1. – С. 381-387.
- Вовчак О.Д. Методологічні основи оцінювання ефективності банківської інвестиційної діяльності з використанням економіко-математичних методів // Науковий вісник: Збірник науково-технічних праць. – Львів: УкрДЛТУ, 2004. – Вип. 14.4. – С.155-161.
- Вовчак О.Д. Небанківські фінансові установи: стан, перспективи та роль в інвестиційному процесі // Збірник матеріалів першої Всеукраїнської науково-практичної конференції “Розвиток фінансово-кредитної системи України в умовах ринкових трансформацій” (м. Вінниця, 26-27 лют. 2003 р.). – Вінниця: Універсум-Ландо ЛТД, 2003. – С.92-94.
- Вовчак О.Д. Нові підходи в оцінці ефективності інвестицій // Торгівля, комерція, підприємництво: Збірник наук. праць Львівської комерційної академії. – Львів: Коопосвіта, 1999. – Вип.2. – С. 11-16.
- Вовчак О.Д. Особливості аналізу та оцінки ефективності банківської інвестиційної діяльності // Вісник Львівської комерційної академії. Сер. економічна. – Львів: Вид-во ЛКА, 2004. – Вип. 16. – С.141-147.
- Вовчак О.Д. Оцінка інвестиційної привабливості регіонів як складової інвестиційного клімату в Україні // Торгівля, комерція, підприємництво: Збірник наук. праць Львівської комерційної академії / Ринкова інфраструктура: суть, функції та побудова. – Львів: Вид-во ЛКА, 2001. – С. 187-196.
- Вовчак О.Д. Позитивні зрушення та негативні тенденції розвитку страхового ринку України // Вісник Технологічного університету Поділля. – 2004. – №1. – С. 79-80.
- Вовчак О.Д. Причини, масштаби та наслідки іноземного банківського інвестування в Україні // Прометей: Регіональний збірник наук. праць з економіки / Донецький економіко-гуманітарний інститут МОН України; Інститут економіко-правових досліджень НАН України. – Донецьк: ТОВ „Юго-Восток, Лтд”, 2005. – Вип. 2 (17). – С. 241-246.
- Вовчак О.Д. Розвиток банківського сектора як важлива передумова активізації інвестиційного процесу в Україні // Вісник Львівського ун-ту. Сер. економічна. – Львів, ЛНУ імені Івана Франка, 2003. – Вип. 32. – С.500-506.
- Вовчак О.Д. Роль банків в економіці України // Фінанси України. – 1999. – № 10. – С.100-109.
- Вовчак О.Д. Роль лізингу у розвитку інвестиційної діяльності: Матеріали міжнародного семінару «Нова економіка і вища освіта» (16-17 січ. 2003 р.) – Донецьк, 2003. – Т.1. – С.68-71.
- Вовчак О.Д. Роль малих і середніх банків в інвестиційному процесі в Україні // Соціально-економічні дослідження в перехідний період. Мале та середнє банківництво в умовах становлення ринкової системи в Україні: Збірник наук. праць / НАН України. Інститут регіональних досліджень. – Львів, 2004. – Вип. 6 (L). – С.111–118.
- Вовчак О.Д. Сек’юритизація як важливий інструмент залучення банками зовнішніх інвестиційних ресурсів // Формування ринкової економіки в Україні: Наук. зб. Львів. нац. ун-ту імені Івана Франка. – Львів: Інтереко, 2004. – Спецвип. 13. – С.359-365.
- Вовчак О.Д. Страхування інвестицій – захист від інвестиційного ризику: Матеріали конференції проф.-виклад. складу і аспірантів академії за підсумками науково-дослідної роботи 1996 р. – Львів: ЛКА, 1997. – С.129-131.
- Вовчак О.Д. Фінансові інструменти банківського інвестування економіки: суть та класифікація // Вісник Львівського університету. Сер. економічна. – Львів, ЛНУ імені Івана Франка, 2005. – Вип. 34. – С. 301-306.
- Вовчак О.Д. Фондові інструменти банківського інвестування // Современные аспекты финансового управления экономическими процессами: Материалы Всеукраинской научно-методической конференции (г.Севастополь, 6-9 сент. 2005 г.) – Севастополь: Изд-во СНТУ, 2005. – С.371-375.
- Вовчак О.Д. Як оцінити фінансовий стан підприємства // Інтеграція економічних інтересів споживчої кооперації в національно - державні інтереси України: Матеріали науково-практичної конференції 1-3 жовтня 1997 р. – Львів: ЛКА, 1997. – С.63-64.
- Вовчак О.Д., Аніловська Г.Я. Розвиток автоматизованих систем банківських послуг: Матеріали республіканської науково-практичної конференції «Сучасні інформаційні технології». – Львів: ЛКА, 1995. – С.71-73.
- Вовчак О.Д., Копилюк О.І. Визначення потреби в інвестиційних ресурсах на підприємствах різних форм власності // Вісник Львівської комерційної академії. Сер. економічна. – Львів: Коопосвіта, 1999. – Вип. 6. – С. 89-91.
- Вовчак О.Д., Копилюк О.І. Методика аналізу та оцінки фінансового стану комерційних банків // Соціально-економічні дослідження в перехідний період. Ринкова інфраструктура і зовнішньоекономічна діяльність регіонів: Щорічник наук. праць. НАН України. Інститут регіональних досліджень. – Львів, 1998. – Вип. V. – С.99-106.
- Вовчак О.Д., Копилюк О.І. Методичний підхід до розрахунку плати за користування кредитом у формі овердрафт // Вісник Львівської комерційної академії. Сер. економічна. – Львів:Вид-во Коопосвіта, 2001. – Вип. 11. – С. 75-81.
- Вовчак О.Д., Копилюк О.І. Методологічні підходи до оцінки ефективності інвестицій (на прикладі підприємств споживчої кооперації) // Соціально-економічні дослідження в перехідний період: Щорічник наук. праць / НАН України, ІРД. ‑ Львів, 1998. – Вип. ІV. – С. 172-179.
- Вовчак О.Д., Копилюк О.І. Ризики у банківській діяльності та управління ними // Соціально-економічні дослідження в перехідний період. Економічні проблеми розвитку виробництва регіону: Щорічник наук. Праць / НАН України. Інститут регіональних досліджень. – Львів, 2001. – Вип. XXXI. – С. 160-171. – Особистий внесок: висвітлено основні підходи до класифікації банківських ризиків.
- Вовчак О.Д., Коцупей В.М., Курак О.Я. Економіко-математичні методи у коротко- і довгостроковому прогнозуванні // Вісник Львівської комерційної академії. Сер. економічна. – Львів: Коопосвіта, 1998. – Вип. 4. – С.257-268.
- Вовчак О.Д., Никонович М.О. Методичні підходи до оцінки фінансової стійкості підприємств на ПЕОМ // Вісник Львівської комерційної академії. Сер. економічна. – Львів: Коопосвіта, 1998. – Вип. 4. – С. 92-102.
- Вовчак О.Д., Скаско О.І., Стасів А.М. Банківський нагляд: Навч. посіб. – Львів: Новий Світ-2000, 2005. – 472 с.
- Вовчак О.Д., Стеців І.І. Концепція фінансової політики комерційного банку // Вісник Львівської комерційної академії. Сер. економічна. – Львів: Коопосвіта, 2002. – Вип. 13. – С.300-304.
- Вовчак О.Д., Третяк Г.С., Турянський Ю.І. Фінансові обчислення у фінансовому аналізі на підприємстві // Вісник Львівської комерційної академії. Сер. економічна. – Львів: Коопосвіта, 1998. – Вип. 4. – С.79-86.
- Вовчак О.Д.Фінансова стійкість страховика як основа розширення його інвестиційного потенціалу // Наук. вісник Волинського держ. ун-ту імені Лесі Українки. – 2003. – № 9. – С.113-115.
- Вступ України до Світової організації торгівлі та розширення Європейського Союзу: наслідки для банківської системи // Вісник Національного банку України. – 2003. - № 10. – С.48 – 53.
- Вожжов А.П. Про моделювання процесів трансформації ресурсів комерційного банку // Науковий вісник Волинського державного університету ім. Лесі Українки. – Сер. “Економічні науки”. – 2001. - № 4. – С.148.
- Вожжов А., Попова Н. Інвестиційне кредитування комерційних банків: зміст і вимоги до формування ресурсної бази // Банківська справа . - 2003.– № 1. – С. 73 - 79.
- Вулфен Чарльз Дж. Энциклопедия банковского дела / Пер. с анг. – М.: Корпорация “Федоров”, 2000. – 1583 с.
- Гальчинський А. Теорія грошей: Навч. посіб. – К.: Видавництво Соломії Павличко “Основи”, 2001. – 411 с.
- Геєць В.М. Нестабільність та економічне зростання. – К.: Інститут екон. прогнозування, 2000. – 344 с.
- Геєць В.М., Скрипниченко М.І. Від екзогенно залежної до ендогенно орієнтованої стратегії розвитку економіки // Економіка і прогнозування. – 2003. – № 1. – с.34-46.
- Герасимович А.М., Алексеєнко М.Д., Парасій-Вергуненко І.М. та ін. Аналіз банківської діяльності: Підручник / За ред. А.М. Герасимовича. – К.: КНЕУ, 2003. – 599 с.
- Гитман Л. Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования: Пер. с англ. – М.: Дело, 1997. – 1008 с.
- Гладких Д. Банківські доходи, витрати і ціна послуг у 1998-1999 роках// Вісник НБУ. – 2000. – №7. – с.18-19.
- Гойко А.Ф. Методи оцінки ефективності інвестицій та пріоритетні напрями їх реалізації. – К.: ВІРА – Р, 1999. – 320 с.
- Головко А.Т., Грушко В.І., Денисенко М.П. та ін. Система банківського менеджменту: Навч. посіб. – К.: Фірма „ІНКОС”, 2004. – 480 с.
- Гольченко І.Е. Сек’юритизація як один із способів удосконалення діяльності банків: перспективи застосування світового досвіду в Україні// Вісник Української академії банківської справи. – 2003. – № 2. – С. 44- 48 .
- Гребеник Н. Особливості інструментів монетарної політики Національного банку України // Вісник НБУ. – 2002. – № 6. – с.2-4.
- Гречана А.А. Іпотечне кредитування у фінансовому забезпеченні будівництва житла // Фінанси України. – 2001. – №7. – с.22-25.
- Грищенко Р. Структуризація та консолідація банківського сектору України // Вісник НБУ. – 2004. – №4. – с.4-8.
- Грошово-кредитна та банківська статистика // Бюлетень НБУ. – 2005. ‑ № 5. – с. 44-120.
- Грушко В.І., Лаптєв С.М., Любунь О.С., Раєвський К.Є.. Банківський нагляд: Навч. посіб. – К.: Центр навчальної літератури, 2004. – 264 с.
- Губський Б.В. Інвестиційні процеси в глобальному середовищі. – К.: Наукова думка, 1998.- 391с.
- Гурняк І. Укрексімбанк: нові висоти для вашого бізнесу // Зовнішньоекономічний кур’єр.– 2003. – № 5-6. – с. 31-32.
- Д’яконова І.І. Необхідність поступального розвитку банківської системи України // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України. Т.8. – Суми: ВВП „Мрія-1” ЛТД,УАСБ, 2003. – с.52-57.
- Д’яконова І.І. Теоретичні та економічні основи інвестиційної діяльності. – Суми: Слобожанщина, 1998. – 68 с.
- Данилов Ю.А. Создание и развитие инвестиционного банка в России. – М., 1998.
- Денисенко М.П. Гроші та кредит у банківській справі. Навч. посіб. – К.: Алерта, 2004. – 478 с.
- Денисенко М.П. Основи інвестиційної діяльності: Підручник. – К.: Алерта, 2003. – 338 с.
- Дерев’янко О.Г. Інвестиційне проектування в системі стратегічного управління. – К.: ЦСП „Компас”, 1998. – 52с.
- Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку – http://www.ssmsc.kiev.ua.
- Дзюблюк О.В. Організація грошово-кредитних відносин суспільства в умовах ринкового реформування економіки. – К.: Поліграфкнига, 2000. – 512 с.
- Дзюблюк О.В. Проблеми забезпечення ефективного функціонування банківської системи в перехідній економіці // Вісник НБУ. – 2005. – №3. – с.30-35.
- Довгань Ж. Банківський капітал: суть і значення // Вісник НБУ. – 1998. – №7. – С.18-20.
- Долан Е.Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. – Л., 1991. – 448 с.
- Дорошенко І. Інтеграція українських банків у світову фінансову систему // Вісн. Нац. банку України. – 2000. - № 2. – С. 62-64.
- Дугин И.М. Роль банковских инвестиций в реализации политики экономического роста: существующая практика и перспективи // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України. Т.8. – Суми: ВВП „Мрія -1” ЛТД, УАБС, 2003. – с.99-104.
- Духовный А. Стабильны и опасны // Компаньон. – 2003. – №13. – С26-31.
- Економіка України: стратегія і політика довгострокового розвитку / За ред. В.М.Гейця. – К.: Ін-т екон. Прогнозування; Фенікс, 2003. – 1008 с.
- Економічна енциклопедія: У 3 т. Т.1 / Ред.кол.: С.В. Мочерний (відп. ред) та ін. – К.: Видавничий центр „Академія”, 2000. – 864 с.
- Енциклопедія банківської справи в Україні / Редкол.: В.С.Стельмах та ін. – К.: Молодь; Ін Юре, 2001. – 680 с.
- Єщенко П.С. Іпотека як каталізатор загальноекономічного зростання // Проблеми формування іпотечного ринку в контексті фінансової безпеки України: Збірник матеріалів круглого столу (м.Київ, 30 вересня 2002 р.) / Міжвід. коміс. з питань фін. безпеки при РНБОУ, Укр. агентство фін. розвитку. – К., 2002. – с. 36-42.
- Загальноекономічний стан розвитку // Бюлетень Національного банку України. – 2005. ‑ № 5. – с. 3-9.
- Загородній А.Г., Вознюк Г.Л., Смовженко Т.С. Фінансовий словник. – 2-е вид., випр. та доп. – Львів: Центр Європи, 1997. – 576 с.
- Загорський В.С., Вовчак О.Д. Інноваційна стратегія підприємства та напрями її реалізації на сучасному етапі // Регіональні перспективи. Тематичний випуск: Менеджмент на порозі ХХІ століття. – Кременчук, 2000. – с.1-2.
- Загорський В.С., Вовчак О.Д. Стратегія становлення банківської системи // Фінанси України. – 2001. – № 10. – С. 132-138.
- Звіт Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку за 2004 р. // http://www.kmu.gov.ua/control/uk/publish
- Звіт Національного банку України за 2000, 2001, 2002, 2003, 2004 роки // www.bank.gov.ua.
- Зобов’язання банків за коштами, залученими на рахунки суб’єктів господарювання та фізичних осіб // Бюлетень НБУ. – 2005. – №5. – с.96-98; 105-107.
- Игнатьева Д.А. Секьюритизация как один из инструментов проведения преобразований отечественной зкономики // Финансы и кредит. – 2003. – № 10. – с. 44-45.
- Иконников В.В. Развитие кредитной системы СССР в востановительный и реконструктивный период и кредитная реформа (1921 -1931 гг.). – М., 1937.
- Инвестгазета.– 2005. – № 7. – 15 февраля. – с. 21.
- Информационно-аналитический бюлетень «Рынок облигаций Украины» // CBonds Украина. – 2004. – №12. – 46 с.
- Інвестиційний клімат в Україні / За ред. П.А.Гайдуцького. – К.: Т-во „Знання”, КОО, 2002.
- Індекси споживчих цін та цін виробників промислової продукції // Бюлетень НБУ. – 2005. – №5. – с.38.
- Інформація про стан і розвиток страхового ринку України за 2004 рік // www.uainsur.com/files/forall/analitika/2004.pdf.
- Іпотечне кредитування: проблеми та перспективи розвитку в Україні: Інформаційно-аналітичні матеріали / За заг. ред. О.І. Кірєєва. – К.: Центр наукових досліджень НБУ, 2004. – 104 с.
- Калина А.В., Кощеев А.А. Работа современного комерческого банка: Учеб.-метод.пособие. – К.: МАУП, 1997. – 224 с.
- Капітал банків у 1992-2005 роках // Бюлетень НБУ. – 2005. – №5. – с.143.
- Карчева Г. Моделювання інвестиційної діяльності банків // Вісник НБУ.– 2004. – №10. – с.11-15.
- Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. – М.: ГелиосАДБ, 1999. – 352 с.
- Кильмухаметов Р. Туда, сюда, обратно ... // Бізнес. – 2004. – №24. – с.48-50.
- Кириленко В.А. Інвестиційна діяльність банків України // Наукові праці НДФІ. – 1999. – №7. – с.48-57.
- Кириченко М. Інтеграція банківської системи України у світовий фінансовий простір // Економіка України в євроінтеграційних процесах / За ред. С.М. Панчишина. – Львів: Інтереко, 2004. – (Формування ринкової економіки в Україні. – Спецвипуск 13). – с.420-427.
- Кіреєв О.І., Жак О.П. Роль іноземного капіталу у розвитку міжбанківської конкуренції в Україні. Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України. Т.9. – Суми: ВВП „Мрія-1” ЛТД, УАБС, 2004. – с.78-83.
- Кльоба Л. Інвестиційна діяльність АТ „Кредит Банк (Україна)”// Зовнішньоекономічний кур’єр. – 2005. – №1-2. – с.31-32.
- Кныш М.И. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности. – СПб: Университет экономического образования, 1998.
- Кныш М.Й., Перекатов Б.А., Тютиков Ю.П. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности: Учеб. Пособие. – СПб: Изд. дом «Бизнес-Пресса», 1998. – 315 с.
- Кобиляцький Л.С. Управління проектами: Навч.посіб. – К.: МАУП, 2002. – 200 с.
- Коваленко Ю.М. Сутність та спрецифіка діяльності інвестиційних банків в сучасних умовах і потенціал їх створення в Україні // Науковий вісник: Зб. наук. пр.- Ірпінь: АДПСУ, 2002. – Вип.3 (17). – С.60-68.
- Ковалишин А. «Крыша» для банков // Бизнес. – 2004. – №11. – с.54-57.
- Ковбасюк М.Р. Економічний аналіз діяльності комерційних банків і підприємств. – К.: Вид. дім „Скарби”, 2001. – 336 с.
- Кожель Н. Основні тенденції змін у структурі вкладів на українському депозитному ринку як свідчення зміцнення довіри до банків // Вісник НБУ. – 2004. – №11. – с.43-45.
- Козаченко Л.П. Передумови та перспективи формування і розвитку іпотечного ринку в Україні // Проблеми формування іпотечного ринку в контексті фінансової безпеки України: Збірник матеріалів круглого столу (м. Київ, 30 вересня 2002 р.) / Міжвід. коміс. з питань фін. безпеки при РНБОУ, Укр. агентство фін. розвитку. – К., 2002. – с.8-10.
- Комплексна програма розвитку банківської системи України на 2003–2005 роки // http://www.nau.kiev.ua.
- Константинов А.Ю. Американские инвестиционные банки и ценообразование на рынке первых эмисий // США: экономика, политика, идеология. – 1994. – № 4.
- Концепція регулювання фінансового ринку України // Цінні папери. – 2002. - №1. – С.7-29.
- Копилюк О.І., Вовчак О.Д. Сучасні підходи до визначення фінансової стійкості комерційних банків // Торгівля, комерція, підприємництво: Збірник наукових праць Львівської комерційної академії. – Львів: Вид-во Коопосвіта, 2000. – Вип.3. – С.22-26. – Особистий внесок: з’ясовано особливості рейтингової оцінки діяльності банку та типи фінансової стійкості.
- Кормош Ю. Банковская система Германии // Хозяйство и право. ‑ 1999. – №8.
- Корнєєв В.В. Кредитні та інвестиційні потоки капіталу на фінансових ринках. – К.: КДФІ, 2003. – 376 с.
- Костюченко В., Набок Р. Огляд іпотеки. Україна та ЄС // Вісник НБУ. – 2005. – №5. – с.40-44.
- Кравченко П.П. Как не проиграть на финансовых рынках. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Дело и Сервис, 2000. – 224 с.
- Кредити, надані банками в економіку України на кінець грудня 2002 року // Бюлетень НБУ. – 2003. – №12. – с.13.
- Кредити, надані банками в економіку України на кінець грудня 2003 року // Бюлетень НБУ. – 2004. – №10. – с.14.
- Кредити, надані комерційними банками в економіку України в 1998-2000 роках // Бюлетень НБУ. – 2002. – №12. – с.96-97.
- Кредитные линии// htpp://www.eximb.com.ua/service/legal/loan.
- Кротюк В., Кіреєв О., Карчева Г. Банківська система України в 2001 році: проблеми, тенденції, перспективи // Вісник НБУ. – 2002. – №3. – с. 2-8.
- Крупка М.І. Фінансово-кредитний механізм інноваційного розвитку економіки України. – Львів: Видавничий центр Львів. нац. ун-ту ім. Івана Франка, 2001. – 608 с.
- Кузнєцова А., Карпа Я. Банківський сектор України як джерело фінансування інвестиційно-інноваційної діяльності // Вісник НБУ. – 2004. – №1. – с.60–64.
- Кузнєцова А.Я. Банківська система України в контексті інтеграції до Євросоюзу // Економіка України в євро інтеграційних процесах / За ред. С.М. Панчишина. – Львів: Інтереко, 2004. – с. 379-385.
- Куйдич У. Стельмах не ображається. Попередник Сергія Тигіпка повернувся в Нацбанк // Львівська газета. – 2004. – № 233. – с.3.
- Курінний Є. Вибір моделі державного управління банківською системою // Розбудова держави. – 1995. - № 5-6. – С. 43-45.
- Лагутін В.Д. Кредитування: теорія і практика: Навч. посіб. – К.: Т-во „Знання”, КОО, 2000. – 215 с.
- Лук’яненко Д.Г., Губський Б.В., Мозговий О.М. та ін. Міжнародна інвестиційна діяльність: Підручник / За ред. Д.С.Лук’яненка. – К.: КНЕУ, 2003. – 387 с.
- Луців Б.Л. Банківська діяльність у сфері інвестицій. – Тернопіль: Економічна думка: Карт-бланш, 2001. – 320 с.
- Луців Б.Л. Інвестиційний банківський портфель. – К.: Лібра, 2002. – 192 с.
- Лютий І.О. Грошово-кредитна політика в умовах перехідної економіки: Монографія. – К.: Атіка, 1999. – 240 с.
- Ляхова О. Проектне фінансування як новий метод організації фінансування інвестиційних проектів // Вісник НБУ. – 2004. – №10. – с. 20-22.
- Мазур И.И., Шапиро В.Д., Ольдерогге Н.Г. Управление проектами: Учебное пособие /Под общ.ред. И.И.Мазура. – 2-е изд. – М.: Омега-Л, 2004. – 664 с.
- Майорова Т.В. Банківське кредитування інвестиційних проектів // Автореф. дис. ... канд. екон. наук. – К., 2000. – 16 с.
- Майорова Т.В. Інвестиційна діяльність: Навч. посіб. – К.: ЦУЛ, 2003. – 376 с.
- Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: В 2 т. – М.: Республика, 1992.
- Макконнелл Кемпбелл Р., Брю Стенлі Л. Макроекономіка: Пер. з англ. – Львів: Просвіта, 1997.
- Макроекономічна теорія: Навч. посіб. / За ред. д.е.н., проф. Г.І.Башнянина і к.е.н. Л.С. Томашик. ‑ Львів: Новий Світ-2000, 2005. – 552 с.
- Малахова О.Л. Державне регулювання банківського бізнесу в Україні: реалії та проблематика // Наук. зап.: Наук.зб. – Тернопіль, 1999. – С. 119-123.
- Манків Г.М. Макроекономіка: Пер. з англ. / Наук. ред., пер. С.Панчишина. – К.: Основи, 2000. – 588 с.
- Марченко С. Вплив державних запозичень на інвестиційну складову фінансової системи держави // Вісник НБУ. – 2003. – № 11. – с.56-59.
- Масленников В.В. Зарубежные финансовые системы. – М.: ТД „Элит-2000”, 2001. – 392 с.
- Маршал Дж. Ф., Бансал В.К. Финансовая инженерия: Полное руководство по финансовым инвестициям: Пер. С анг. – М.: ИНФРА – М, 1998. – 784 с.
- Массе П. Критерии и методы оптимального определения капиталовложений. – М., 1971. – 242 с.
- Матвієнко В.П., Матвієнко П.В. Вплив іноземного капіталу на інвестиційний клімат в Україні // Вісник Національного банку України. – 2003. – №10. – с.37.
- Матвієнко В.П., Матвієнко П.В. Промінвестбанк: стратегія відтворення. – К.: Наукова думка, 2002. – 352 с.
- Матвієнко П.В. Розвиток грошово-кредитних відносин у трансформаційній економіці України. – К.: Наукова думка, 2004. – 256 с.
- Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран. – М.: Инфра–М, 1994. – 320 с.
- Мертенс А.В. Инвестиции: Курс лекций по современной финансовой теории. – К.: Киев. инвест. агентство, 1997. – 416 с.
- Методичні вказівки з інспектування банків „Система оцінки ризиків”: Затверджені постановою Правління Національного банку України від 16 березня 2004 р. №104. // www.bank.gov.ua
- Митрофанов В.Ф. Банки как действительный фактор стабилизации экономики: опыт Германии // Финансы. ‑ 1996. – № 1.
- Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок: тенденции и инструменты. – М.: “Экзамен”, 2000. – 768 с.
- Мишкін Ф.С. Економіка грошей, банківської справи і фінансових ринків. Пер. з англ. С.Панчишина. – К.: Основи, 1998. – 963 с.
- Міщенко В.І., Шаповалов А.В., Юрчук Г.В. Електронний бізнес на ринку фінансових послуг. – К.: Т-во „Знання”, КОО, 2003. – 278 с.
- Могилова А.Ю. Особливості проектного фінансування щодо збалансованості джерел інвестиц
№: 4125
Тип: Кандидатська дисертація
Кількість сторінок: 486
Предмет: Банківська справа
Розмір шрифту: 14
Мова: Українська мова
Інтервал: 1.5
Кафедра: Фінанси і кредит
Кількість виносок: 365
Унікальність роботи: 95%
Кількість джерел: 365
ВСТУП
Актуальність теми. У національній економіці банківська система відіграє провідну роль, тому що контролює її основні грошові потоки. При відповідній грошовій та інвестиційній політиці і необхідному правовому, нормативному та інформаційному забезпеченні ці грошові потоки можна спрямувати в інвестиційне русло для прискорення розбудови ринкових відносин. Із зменшенням обсягів бюджетного фінансування економіки України зростає роль банківських інвестицій у забезпеченні глибоких структурних перетворень, а банківської системи – у забезпеченні великомасштабних інвестицій у виробничу сферу.
В умовах сучасного економічного розвитку України банківське інвестування набуває дедалі більшого значення, оскільки, відповідно до державної Програми розвитку інвестиційної діяльності на 2002-2010 роки, головним чинником фінансового забезпечення інвестиційного процесу в Україні має стати банківське кредитування. Закономірно, що потреба в банківських інвестиційних операціях і послугах з кожним роком зроста. Між тим динамічність розвитку банківського сектора і конкурентне середовище вимагають від банків диверсифікації розміщення їх ресурсної бази та пошуку нових джерел доходів, а інвестиційні операції відіграють важливу роль у системі важелів управління сучасним банком.
Різні аспекти банківської інвестиційної діяльності досліджують як вітчизняні, так і зарубіжні вчені-економісти. Заслуговують на увагу результати досліджень у сфері банківських інвестицій О.В. Батури, В.В. Бочарова, О.В. Васюренка, А.М. Герасимовича, В.І. Грушка, М.П. Денисенка, О.В. Дзюблюка, В.С. Загорського, Б.Л. Луціва, І.О. Лютого, В.М. Матвієнка, А.М. Мороза, В.І. Міщенка, А.А. Пересади, Л.О. Примостки, С.К. Реверчука, М.І. Савлука, Р.І. Тиркала та інших. В останні роки теоретичні та практичні аспекти інвестування та його державного регулювання знайшли висвітлення у наукових працях вітчизняних вчених-економістів: І.О. Бланка, Г.І. Башнянина, А.С. Гальчинського, В.М. Гейця, Б.В. Губського, А.Ф. Гойка, А.І. Загороднього, В.І.Карсекіна, М.І. Крупки, В.Д. Лагутіна, Т.В. Майорової, І.Р. Михасюка, С.В. Мочерного, А.М. Поручника, П.С. Рогожина, Г.В. Строкович, Н.О. Татаренка, В.Г. Федоренка, В.Я. Шевчука та ін. Вагомим внеском у розробку цієї проблематики стали праці зарубіжних учених Г. Александера, С. Баренса, Л.Дж. Гітмана, М.Д. Джонка, Дж.М. Кейнса, М.М. Крейніної, О.В. Мертенса, Г. Марковіца, Д. Норкотта, П. Роуза, Д. Сінкі, Е. Гелферта, Р. Холта, У. Шарпа та інших.
Незважаючи на значну кількість публікацій, які стосуються переважно дослідження інвестицій та інвестування загалом, низка проблем щодо банківського інвестування ще потребує вирішення, а саме: недостатньо досліджений фінансовий механізм банківського реального інвестування і формування збалансованого портфеля інвестиційних вкладень банків, не сприяють науковому аналізу термінологічні та методологічні розбіжності у трактуванні суті банківського інвестування та його фінансових інструментів, у висвітленні класифікації інвестицій та інвестиційних операцій, а також державних регуляторів банківської інвестиційної діяльності. Функціонування вітчизняного банківського сектора в економіці висуває нові вимоги щодо оцінки банківської інвестиційної діяльності з позицій врахування її впливу на економічний розвиток, виявлення позитивних і негативних чинників розвитку банківського інвестування та розробки методологічних основ вимірювання ефективності інвестицій банку з урахуванням ризиків. Таким чином, в економічній науці назріла необхідність розроблення і уточнення понятійного апарату в галузі банківської інвестиційної діяльності, поглибленого дослідження особливостей і перспектив розвитку та державного регулювання банківського інвестування, що дасть змогу глибше дослідити і вивчити інвестиційні процеси, форми та методи вкладення банківського капіталу.
Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертація пов’язана з науковими темами кафедри банківської справи Львівської комерційної академії “Ефективність функціонування банківської системи в перехідних економіках” і “Розширення інвестиційних можливостей суб’єктів господарювання в перехідній економіці” (затверджено Вченою радою ЛКА, протокол №5 від 31.01.2003 р.) та кафедри банківського і страхового бізнесу Львівського національного університету імені Івана Франка у межах реалізації прикладної теми: “Управління економічною безпекою банківських і страхових підприємницьких структур в Україні” (шифр ОБ – 30ф).
Положення дисертації в частині методичних підходів до оцінювання ефективності інвестування, розроблення заходів щодо активізації інвестиційної діяльності фінансових установ були використані в процесі виконання у Львівській комерційній академії таких науково-дослідних тем: “Перспективи розвитку споживчої кооперації України в ринковому середовищі” (номер державної реєстрації 0197U0137310); “Стратегія розвитку споживчої кооперації до 2015 року“ (затверджено Постановою правління Укоопспілки №172 від 08.05.2003 р.); “Системи економічного вимірювання”; “Функціонування та розвиток економічних систем” (довідка Львівської комерційної академії №26/05 від 28.10.2005 р.)
Мета і завдання дослідження. Метою дисертаційної роботи є наукове обґрунтування суті банківських інвестицій та взаємозалежності банківської інвестиційної діяльності від структурних чинників розвитку економіки, визначення та розробка шляхів активізації і напрямів удосконалення державного регулювання банківської інвестиційної діяльності на сучасному етапі ринкової трансформації економіки України.
Для досягнення цієї мети в дисертації вирішуються такі завдання теоретичного і прикладного характеру:
обґрунтувати теоретико-методологічні основи банківської інвестиційної діяльності;
систематизувати і удосконалити класифікації банківських інвестицій;
визначити макро- і мікроекономічні функції національного банківського інвестування;
обґрунтувати доцільність розвитку в Україні спеціалізованих інвестиційних банків, які можуть брати на себе більше ризиків, ніж універсальні банки;
визначити чинники розвитку банківської інвестиційної діяльності та розробити їх класифікації;
проаналізувати сучасний стан та специфіку банківської інвестиційної діяльності;
провести комплексну оцінку масштабів, наслідків та меж іноземного банківського інвестування в Україні;
дослідити вплив інституційно-правового середовища на розвиток банківської інвестиційної діяльності;
визначити напрями та особливості використання фінансових інструментів банківського інвестування в Україні;
дослідити державні регулятори банківської інвестиційної діяльності та розробити заходи з підвищення їх дієвості;
розробити методики і системи показників оцінки ефективності банківських інвестицій в умовах ринкової економіки з використанням економіко-математичних методів;
визначити шляхи оптимізації джерел та механізмів формування банківських інвестиційних ресурсів;
розробити єдину систему класифікації ризиків банківської інвестиційної діяльності і на її основі створити систему управління інвестиційною безпекою банків;
узагальнити зарубіжний досвід банківського інвестування та окреслити можливі шляхи його використання в Україні.
Об’єктом дослідження є банківська інвестиційна діяльність в умовах ринкової трансформації економіки України.
Предметом дослідження є сукупність теоретико-методологічних і практичних засад розвитку банківської інвестиційної діяльності та вдосконалення механізму її державного регулювання в Україні.
Методи дослідження. Методологічною основою дисертаційної роботи стали загальнонаукові методи пізнання, концептуальні положення теорії ринкової економіки, методологічні засади комплексного та системного аналізу. Для дослідження поставленої у роботі мети використано широкий спектр методів: – абстрактно-логічний, аналізу і синтезу, індукції і дедукції, історичний (для з’ясування суті та причин банківської інвестиційної діяльності, уточнення категорій та термінів); формалізації, структурно-функціональних оцінок, аналогії, системного аналізу (для визначення функцій національного банківського інвестування, чинників розвитку банківської інвестиційної діяльності, дослідження інституційно-правового середовища); статистичний, ретроспективного аналізу, аналітичного групування (для вивчення стану та специфіки банківської інвестиційної діяльності, оцінки фінансових інструментів банківського інвестування); економіко-математичні, експертних оцінок, оптимізації, дисконтованих грошових потоків (для оцінки ефективності банківської інвестиційної діяльності, визначення вартості окремих сфер банківського бізнесу, оптимізації структури джерел банківських інвестиційних ресурсів); теорії ризик-менеджменту, диверсифікації (при розробленні механізму управління інвестиційними ризиками банку). У роботі широко використано динамічні ряди, порівняння, графічний метод та окремі спеціальні прийоми та процедури аналітичних досліджень. Розрахунки проводились за допомогою сучасних програмно-технічних засобів.
Теоретичною основою дослідження є фундаментальні положення світової економічної науки, монографічні та інші наукові досягнення сучасної зарубіжної і вітчизняної думки, дослідження провідних фахівців, присвячені проблемам банківського інвестування.
Інформаційною базою дослідження послужили законодавчі, нормативні та інструктивні документи, статистичні дані Державного комітету статистики України, Міністерства фінансів України, Національного банку України, Державної комісії з цінних паперів і фондового ринку, Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг, Асоціації українських банків, звітні дані окремих банків України та іноземних банків, а також публікації в спеціальних та періодичних виданнях України, ресурси Іnternet.
Наукова новизна одержаних результатів дослідження полягає передусім у системному дослідженні суті банківських інвестицій та взаємозалежності банківської інвестиційної діяльності від структурних чинників розвитку економіки, обґрунтуванні показників і методичних підходів до оцінки та моделювання ефективності банківських інвестицій і виявленні на цій основі сучасних принципів та напрямів інвестування, шляхів активізації і вдосконалення державного регулювання банківської інвестиційної діяльності на сучасному етапі ринкової трансформації економіки України. Особливістю наукового дослідження є те, що дисертант уперше підходить до з’ясування суті банківського інвестування з кількох позицій: як економічної категорії, як особливого виду бізнесу і як специфічних фінансових інструментів і продуктів.
Найбільш суттєвими науковими результатами, отриманими особисто дисертантом і виносяться на захист, є наступні.
Уперше:
- розроблено концепцію розвитку банківської інвестиційної діяльності, в якій обґрунтовано її теоретико-методологічні основи, показники та методики оцінки ефективності банківських інвестицій, принципи та напрями банківського інвестування, шляхи вдосконалення державного регулювання банківської інвестиційної діяльності;
- проведено систематизацію банківських інвестицій та сформульовано принципи розроблення класифікаційних ознак і класифікаційного дерева банківських інвестицій, що дало підставу розробити нову класифікацію банківських інвестицій, зміст якої формують фінансові та реальні інвестиції, які, свою чергою, поділяються на інвестиції у власну діяльність та в інші види діяльності;
- обґрунтовано та виділено головні макро- і мікроекономічні функції банківської інвестиційної діяльності у національній економіці і на цій основі з’ясовано їх роль у забезпеченні поступального розвитку економіки країни, банківської системи, окремих банків;
- проведено комплексну оцінку сучасного стану банківського інвестування та на підставі кількісно-якісного аналізу виявлено особливості структури банківських інвестицій, а саме: переважання інвестиційних вкладень банків у державні цінні папери, невисока питома вага реальних інвестицій, використання обмеженого кола фінансових інструментів як об’єктів інвестування, незадовільний стан з інвестуванням реального сектора економіки;
- запропоновано новий підхід до механізму використання банками сукупності фінансових інструментів банківського інвестування на сучасному етапі розвитку економіки України, за яким всі фінансові інструменти банківського інвестування поділено на дві групи: кредитні інструменти інвестування (довгострокові інвестиційні кредити, лізингове кредитування, мікрокредитування, проектне фінансування, іпотечні кредити та ін.); фондові інструменти інвестування (облігації внутрішньої державної позики, облігації місцевих позик, акції, корпоративні облігації, казначейські зобов’язання, операції “репо”, депозитарні розписки, ощадні сертифікати, заставні, іпотечні цінні папери, андерайтинг, сек’юритизація активів та ін.), що дало можливість банкам розширити напрями інвестування та краще забезпечити потреби економіки в інвестиційних ресурсах.
Удосконалено:
- теорію і практику пошуку внутрішніх резервів і шляхів активізації вітчизняної банківської інвестиційної діяльності за рахунок покращення структури пасивів, рівня капіталізації, якості управління ризиками;
- методичні підходи до оцінювання ефективності банківської інвестиційної діяльності з використанням економіко-математичних методів та моделювання на цій основі оптимальних інвестиційних портфелів банку;
- класифікацію державних регуляторів банківського інвестування і виділено їх дві групи – правові інструменти та економічні інструменти, при цьому до другої групи включено: важелі грошово-кредитної політики, податкової політики, використання іноземних інвестицій, портфельні інвестиції, державні гарантії, регуляторну політику НБУ;
- визначення поняття “державне регулювання банківської інвестиційної діяльності”, в якому закцентовано на сукупності макроекономічних важелів, спрямованих на залучення банківських ресурсів в інвестиційну сферу для підвищення ефективності всіх сфер діяльності економіки.
Набули подальшого розвитку:
- визначення економічної сутності понять „інвестиції банку”, „банківська інвестиційна діяльність”, „інвестиційний банківський портфель” відповідно до вимог сучасного рівня розвитку банківської системи та процесів інвестування економіки фінансовими інститутами;
- теоретико-методичний підхід щодо визначення сутності, форм і основних напрямів банківського інвестиційного кредитування та проектного фінансування як складових банківської інвестиційної діяльності та передумови переходу економіки України на інноваційну модель розвитку, що створить сприятливі умови для ефективнішого використання інвестиційного потенціалу банків;
- обґрунтування доцільності створення в Україні інвестиційних банків з метою об’єднання капіталів для формування відповідної ресурсної бази інвестування, а також фінансових супермаркетів для розробки сучасних банківських інвестиційних продуктів, що стимулюватиме розвиток підприємництва і ринку цінних паперів;
- застосування моделювання управління ризиками банківського інвестування на основі портфельної теорії інвестицій та використання теорії ризик-менеджменту для створення системи управління інвестиційною безпекою банків;
- визначення перспективних шляхів та методів адаптації зарубіжного досвіду банківського інвестування та його державного регулювання в Україні: створення моделі організації роботи комерційних банків на ринку цінних паперів, надання інвестиційних послуг фінансовими супермаркетами, впровадження механізму та інструментів інвестування банками малих і середніх підприємств.
Практичне значення одержаних результатів дослідження полягає в удосконаленні нинішньої практики банківської інвестиційної діяльності, у використанні теоретичних і методологічних узагальнень та висновків дисертаційної роботи для побудови ефективної системи державного регулювання банківської інвестиційної діяльності в умовах ринкової трансформації економіки в Україні.
Наукові напрацювання, рекомендації і одержані результати використані при підготовці аналітичних матеріалів у Центрі наукових досліджень Національного банку України, при розробці науково-дослідної теми з вдосконалення грошово-кредитної політики НБУ для формування Основних засад грошово-кредитної політики на 2005 рік та при розробці Стратегії розвитку банківської системи України на період до 2010 року (довідка №53-113/87 від 23.12.2005 р.).
Пропозиції та результати проведеного аналізу сучасного стану банківської інвестиційної діяльності використано при розробці бізнес-плану Львівської філії АТ ”Укрінбанк” на 2006 р. в частині інвестиційної стратегії та інвестиційної політики банку, формуванні напрямів та оптимального портфеля довгострокових інвестиційних кредитів банку (довідка №11/1832 від 15.11.2005 р.).
Висновки стосовно адаптації зарубіжного досвіду діяльності банків використані як методологічна основа для розробки нормативних документів при створенні фінансово-інвестиційного супермаркету Центру сприяння залученню іноземних інвестицій та розвитку малого і середнього бізнесу АТ „Кредит Банк (Україна)”. Пропозиції щодо механізму використання проектного фінансування враховані при розробці раціональних схем фінансування проектів, пошуку інвесторів, наданні гарантій та консорціумних кредитів діловим партнерам АТ „Кредит-банку Україна” (довідка №14-1248/05 від 20.02.2005 р.).
Висновки і рекомендації стосовно управління ризиками банківської інвестиційної діяльності враховані Департаментом фінансів і ризиків Західного ГРУ “Приватбанку” при розробці фінансового плану та фінансової стратегії банку на 2006 р. (довідка про впровадження № 4/624 від 20.01.2006 р.).
Результати дослідження та пропозиції щодо розробки стратегії розвитку банківської системи, вдосконалення грошово-кредитної політики в умовах економічної інтеграції України в Європейський Союз використано при оформленні рекомендацій і аналітичної записки Міжнародних наукових конференцій “Проблеми економічної інтеграції України в Європейський Союз”, які організували Тернопільська академія народного господарства (Україна) і Університет імені Й.-В.Гете м. Франкфурта-на-Майні (ФРН) впродовж 1996-2002 рр. у м. Ялта – Форос (акт про впровадження №126-17/ 491 від 17.06.2003 р.).
Наукові положення та результати дисертації використовуються у навчальному процесі Львівської комерційної академії при розробленні методичного забезпечення і викладанні навчальних дисциплін „Державне регулювання економіки”, „Гроші і кредит”, „Інвестування”, „Банківська справа”, „Аналіз інвестиційних проектів”, „Інвестиційний менеджмент”, „Інвестиційне кредитування”, „Банківський нагляд”, при підготовці студентами курсових, дипломних і магістерських робіт (довідка №27/05 від 05.11.2005 р.), а також у Львівському національному університеті імені Івана Франка (довідка №567-Р4 від 25.01.2006 р.).
Результати дисертаційного дослідження знайшли відображення в навчальних посібниках „Страхування”, „Історія страхування”, „Інституційна інвестологія”, „Банківський нагляд”, „Страхові послуги”, „Політична економія”, „Макроекономіка”, які рішенням Міністерства освіти і науки України рекомендовані для студентів вищих навчальних закладів. Теоретичні та методологічні засади дисертації можуть бути використані при підготовці спеціальних курсів з управління банківськими інвестиціями, ризик-менеджменту банківської інвестиційної діяльності.
Особистий внесок здобувача. Дисертаційна робота є самостійним завершеним дослідженням. Наукові положення, розробки, результати, висновки і рекомендації, що виносяться на захист, одержані автором самостійно. Особистий внесок у працях, опублікованих у співавторстві, наведено окремо у списку публікацій.
Апробація результатів дисертаційного дослідження. Основні положення і результати наукових розробок і досліджень автора з теми дисертації апробовані і отримали позитивну оцінку на багатьох міжнародних, всеукраїнських та регіональних наукових та науково-практичних конференціях, економічних семінарах і круглих столах. Основні з них: Четверта міжнародна наукова конференція “Проблеми економічної інтеграції України в Європейський Союз: інвестиційні аспекти” (м. Ялта – Форос, 1999 р.); Міжнародна науково-практична конференція “Методологія та практика менеджменту на порозі ХХІ століття: загальнодержавні, галузеві та регіональні аспекти” (м. Полтава, 2000 р.); Друга науково-практична конференція „Проблеми розвитку малого бізнесу. Тіньовий бізнес. Харків – Львів.” (м. Львів – Харків, 2002 р.); Всеукраїнська науково-практична конференція “Економічні проблеми ринкової трансформації України” (м. Львів, 2002 р); Міжвузівська науково-практична конференція вчених, викладачів та практичних працівників „Розвиток фінансово-кредитної системи України в умовах ринкових трансформацій” (м. Вінниця, 2003 р.); Друга і третя всеукраїнська науково-практична конференція „Економічні проблеми ринкової трансформації економіки України” (м. Львів, 2003 р., 2005 р.); Друга міжнародна науково-практична конференція „Розвиток науково-технологічних” парків та інноваційних структур інших типів: „Україна і світовий досвід” (м. Львів, 2003 р.); Міжнародна науково-практична конференція “Проблеми фінансово-економічного розвитку підприємництва та малого бізнесу” (м. Чернівці, 2003 р.); Міжнародна науково-практична конференція „Реформування фінансово-кредитної системи і стимулювання економічного зростання” (м. Луцьк, 2003 р.); Міжнародна науково-практична конференція „Ринкова трансформація економіки України: теорія, практика, перспективи” (м. Львів, 2003 р.); Міжнародний семінар „Нова економіка і вища освіта” (м. Донецьк, 2003 р.); Міжнародна науково-практична конференція “Фінансово-правові засади перспектив розвитку економіки України” (м. Хмельницький, 2003 р.); Міжнародна науково-практична конференція „Облік, аналіз і аудит у сучасному бізнесі” (м. Львів, 2004 р.); Міжнародна наукова конференція „Грошовий обіг і банківська справа в Україні” (м. Львів, 2004 р.); Третя міжнародна науково-практична конференція „Фінансові механізми активізації підприємництва в Україні” (м. Львів, 2004 р.); Міжнародна науково-практична конференція “Стратегія розвитку малих і середніх банків у контексті глобалізаційних та євроінтеграційних процесів” (м. Львів, 2004 р.); Міжнародна науково-практична конференція “Обліково-аналітичні системи суб’єктів господарської діяльності в Україні” (м. Львів, 2005 р.); Шоста міжнародна науково-практична конференція „Конкурентноздатність національної економіки в умовах глобалізації: проблеми й шляхи її підвищення” (м. Донецьк, 2005 р.); Міжнародна науково-практична конференція „Економічна система України: минуле, сучасне, майбутнє” (м. Львів, 2005 р.); Міжнародна науково-практична конференція „Структурна перебудова та інвестиційно-інноваційний розвиток торгівлі” (м. Львів, 2005 р.); Наукова конференція “Актуальні проблеми економічного зростання, духовного відродження і стратегічного розвитку України в умовах глобалізації” (м. Львів, 2005 р.); Всеукраїнська науково-методична конференція „Сучасні аспекти фінансового управління економічними процесами (м. Севастополь, 2005 р.); Науково-практична конференція „Бізнес-план інвестиційно-інноваційного проекту – підприємства учасника Інвестиційного ярмарку – 2005” (м. Львів, 2005 р.); щорічних звітних наукових конференціях Львівської комерційної академії (м. Львів, 1996-2005 рр.).
Публікації. За результатами проведеного дисертаційного дослідження опубліковано: одноосібну монографію “Банківська інвестиційна діяльність в Україні” (34,0 друк.арк.); три колективні монографії (автору належать 10,5 друк.арк.); 38 статей у наукових фахових виданнях, 25 з яких написані одноосібно та понад 30 інших статей у збірниках наукових праць і матеріалах конференцій. Здобувач є автором 26 статей у “Економічній енциклопедії” (у 1–3 томах – автору належить 3,5 друк.арк.); одноосібного навчального посібника (30,0 друк.арк.); співавтором 10 навчальних посібників (автору належить понад 50 друк.арк.). Загальний обсяг публікацій за результатами дисертаційного дослідження становить понад 90 друк.арк.